David E.Shaw - Câu chuyện của nhà đầu tư định lượng hàng đầu phố Wall

David Elliot Shaw là người tiên phong trong lĩnh vực đầu tư định lượng, sử dụng các mô hình và thuật toán toán học phức tạp tại DE Shaw & Co - công ty do chính ông thành lập, nhằm đưa ra các quyết định giao dịch nhanh chóng, tập trung vào hiệu quả, quản lý rủi ro và đa dạng hóa để đạt được lợi nhuận vững chắc.

Sự nghiệp thuở ban đầu

Vào năm 1980, David nhận bằng cử nhân của Đại học California và bằng tiến sĩ của Đại học Stanford. Tại Đại học Columbia, ông đảm nhiệm vị trí trợ lý giáo sư về khoa học máy tính, từ đó sử dụng siêu máy tính NON-VON tại Đại học Columbia để tiến hành nghiên cứu. Đây là bước ngoặt đưa ông vào thế giới tài chính. Trong sự nghiệp của mình, ông đã thành lập công ty đầu tiên của mình - Stanford Corp.

Bên trong quỹ phòng hộ chật chội ngày ấy

Năm 1986, Morgan Stanley mời ông vào Phố Wall để tham gia nhóm kinh doanh độc quyền tự động của công ty, nơi ông bắt đầu nâng cao kỹ năng phân tích định lượng cho mục đích tài chính. Chỉ sau hai năm, ông rời Morgan Stanley để thành lập một quỹ phòng hộ riêng.

Trong những ngày đầu quỹ phòng hộ còn non trẻ do David Shaw - cựu giáo sư khoa học máy tính tại Đại học Columbia thành lập - vẫn còn là một công ty khởi nghiệp chật chội và “xiêu vẹo”. Các đường ống và dây nối dài lộ ra ngoài đồng thời với việc vấp phải dây cáp có thể làm hỏng toàn bộ hệ thống giao dịch của nó. Tuy nhiên sau bao thăng trầm, ngày nay DE Shaw trở thành một trong những công ty lớn nhất trong ngành quỹ phòng hộ , quản lý tài sản trị giá hơn 50 tỷ USD.

Câu chuyện thành công

David trở nên giàu có nhờ sử dụng mạng máy tính tốc độ cao, tiên tiến để kiếm lợi từ sự kém hiệu quả của thị trường. Ông đã tập hợp những nhà toán học, vật lý và khoa học máy tính xuất sắc nhất nước Mỹ để phát triển nhiều mô hình máy tính. Khi kết hợp lại, chúng có thể tạo ra lợi nhuận nhất quán từ thị trường bằng cách khai thác chênh lệch giá giữa các chứng khoán khác nhau. Vì vậy, toàn bộ chiến lược giao dịch của ông vô cùng phức tạp, liên quan đến hàng ngàn công cụ tài chính như cổ phiếu, quyền chọn, chứng quyền, trái phiếu chuyển đổi trên các thị trường lớn trên toàn cầu.

Không chỉ vậy, theo thời gian, công ty của Shaw còn ươm mầm và thành lập thêm nhiều công ty khác, bao gồm Juno Online Services (sau này sáp nhập với United Online), một công ty fintech được bán cho Merrill Lynch, một công ty môi giới chứng khoán trực tuyến…

Ông gia nhập Hội đồng Cố vấn Khoa học và Công nghệ của Tổng thống Clinton vào năm 1994 và giữ chức vụ lãnh đạo ủy ban về công nghệ giáo dục. Ông vẫn coi đây là một trong những thành tựu hàng đầu của mình.

David được Tạp chí Fortune mệnh danh là "Vua định lượng" vào năm 1996 nhờ sự đóng góp của công ty ông trong việc phát triển giao dịch định lượng tốc độ cao. Cụ thể, tạp chí Fortune miêu tả công ty của ông là: tạp chí Fortune mô tả công ty là “quỹ định lượng lớn nhất, là tổ của các nhà toán học, khoa học máy tính và những bậc thầy phân tích định lượng khác ứng dụng khoa học phức tạp để theo dõi thị trường tài chính thế giới và tìm kiếm lợi nhuận từ những nguồn mà hầu hết mọi người sẽ không bao giờ nghĩ tới.”

Khi gần đến sinh nhật lần thứ 50 của mình, Shaw từ chức tại DE Shaw & Co., trở thành nhà nghiên cứu khoa học toàn thời gian về điện toán hóa sinh vào năm 2001, chuyên mô phỏng cơ học phân tử của protein. Cùng khoảng thời gian đó ông được bầu vào Học viện Kỹ thuật Quốc gia.

Một lần nữa vào năm 2009, Tổng thống Obama đã bổ nhiệm ông vào Hội đồng Cố vấn Khoa học và Công nghệ. Năm 2014, Institutional Investor's Alpha đã liệt kê David và James H. Simons của Renaissance Technologies là hai trong số 25 công ty hoạt động hiệu quả nhất trong lĩnh vực quỹ phòng hộ. Năm 2018, ông đạt thu nhập khổng lồ 590 triệu USD với giá trị tài sản ròng lên tới trên 5,3 tỷ USD.

Chắc chắn bạn sẽ nghĩ rằng việc điều hành và giám sát hoạt động giao dịch, cùng việc nghiên cứu của một đội ngũ các nhà khoa học định lượng tài ba, là một khối lượng công việc mà đòi hỏi sức lực rất lớn. Tuy nhiên, đối với David Shaw, điều đó thậm chí còn “không thấm vào đâu” bởi ngay cả khi đạt được vô số thành tựu như vậy, ông vẫn liên tục làm việc vài tiếng mỗi ngày trong kỳ nghỉ của mình. Thật khó để tưởng tượng rằng có ai có thể hoàn thành một khối lượng công việc như vậy.

Một số trích dẫn nổi tiếng