GAP trong chứng khoán là gì? Cách ứng dụng GAP trong đầu tư - Phần III

Tiếp nối phần I và phần II, trong phần III bài viết tập trung vào cách dự đoán và phân tích GAP. GAP không chỉ là một biểu hiện của biến động giá mà còn là một cơ hội giao dịch tiềm năng cho những nhà đầu tư biết cách nắm bắt. Việc hiểu rõ về cách dự đoán sự xuất hiện của GAP mở cửa và những gì xảy ra sau khi GAP được lấp đầy sẽ giúp các nhà đầu tư có thêm những thông tin cần thiết để đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn. Đồng thời, trong phần này cũng sẽ giới thiệu cách giao dịch dựa trên mô hình biểu đồ GAP và thể hiện sự quan trọng của việc xác định chính xác các GAP trong quá trình giao dịch. Cuối cùng, thông qua việc phân tích các ví dụ cụ thể từ thị trường, phần này sẽ đánh giá liệu GAP có thực sự là những tín hiệu đáng tin cậy trong phân tích kỹ thuật hay không, qua đó hỗ trợ nhà đầu tư trong việc tối ưu hóa chiến lược đầu tư của mình.

1. Dự đoán và phân tích GAP

1.1. Làm thế nào để nhà đầu tư có thể dự đoán một GAP mở cửa?

Để dự đoán GAP mở cửa trong giao dịch, nhà đầu tư cần phân tích hoạt động trước thị trường, tin tức, báo cáo doanh thu và tâm lý thị trường tổng thể để tìm các dấu hiệu về động lượng tích cực có thể dẫn đến giá mở cửa cao hơn. Nhà đầu tư tìm thấy điều này bằng cách xem xét nơi hợp đồng tương lai đang giao dịch và thậm chí cả nơi ETF đang giao dịch.

Dự báo việc mở GAP đòi hỏi phải đánh giá nhiều yếu tố khác nhau có thể đẩy giá cổ phiếu lên cao. Một số yếu tố cần xem xét bao gồm:

●   Các sự kiện tin tức, chẳng hạn như báo cáo doanh thu khả quan hoặc thông báo có lợi từ công ty

●   Các chỉ báo kỹ thuật, chẳng hạn như cổ phiếu phá vỡ mức cao mới

●   Quan sát các lệnh mua thuật toán lớn có thể gây ra chênh lệch giá, đặc biệt nếu mức cao trước đó bị phá vỡ

 Bằng cách xem xét các yếu tố này, nhà đầu tư có thể đưa ra dự đoán sáng suốt hơn về GAP tiềm năng đang mở ra. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là dự đoán GAP không phải là một môn khoa học chính xác và nhà đầu tư phải luôn xem xét các yếu tố thị trường khác và sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả.

1.2. Điều gì xảy ra sau khi GAP được lấp đầy?

Sau khi GAP được lấp đầy trong giao dịch, nhiều tình huống khác nhau có thể xuất hiện. Nếu sau khi GAP được lấp đầy, giá cổ phiếu tiếp tục di chuyển theo hướng của GAP ban đầu, điều này thường được xem là một dấu hiệu cho thấy sự tiếp tục của xu hướng trước đó. Ví dụ, một GAP tăng giá được lấp đầy nhưng sau đó giá tiếp tục tăng có thể cho thấy rằng lực mua vẫn còn mạnh mẽ, và xu hướng tăng giá có khả năng tiếp tục. Ngoài ra, giá có thể đảo ngược hướng, điều này có thể báo hiệu một sự đảo ngược xu hướng tiềm năng hoặc ít nhất là một sự suy yếu tạm thời trong xu hướng hiện tại. Điều này có thể được quan sát khi một GAP giảm giá được lấp đầy và sau đó giá bắt đầu tăng lên, cho thấy rằng bán tháo có thể đã kết thúc và một xu hướng tăng giá mới có thể đang phát triển.

Ví dụ: nếu một GAP suy kiệt (thường báo hiệu sự kết thúc của một xu hướng) được lấp đầy và giá tiếp tục đi theo hướng của GAP đó, điều đó có thể gợi ý rằng GAP đó là một phần của động thái giá bền vững.

2. Chiến lược giao dịch dựa trên GAP

2.1. Làm thế nào để giao dịch mô hình biểu đồ GAP?

Để giao dịch mô hình biểu đồ GAP, nhà đầu tư tìm những khoảng chênh lệch giá đáng kể giữa các phiên giao dịch liên tiếp. Mua khi giá lấp đầy GAP tăng hoặc bán khống khi giá rơi vào GAP giảm. Sử dụng lệnh dừng lỗ để quản lý rủi ro và xem xét xác nhận tín hiệu từ các chỉ báo hoặc mô hình khác.

Các mẫu biểu đồ GAP giao dịch đòi hỏi sự hiểu biết sâu về các GAP khác nhau và sự phân nhánh của chúng. Một chiến lược phổ biến là GAP and GO, bao gồm việc xác định các cổ phiếu có khoảng trống giá đáng kể và giao dịch chúng khi thị trường mở cửa. Một chiến lược khác là GAP Fading, bao gồm giao dịch theo GAP với kỳ vọng giá sẽ đảo chiều và lấp đầy GAP.

Các nhà giao dịch cũng có thể sử dụng chiến lược lấp đầy GAP, bao gồm việc tham gia giao dịch sau khi GAP đã được lấp đầy, đặt cược vào việc tiếp tục xu hướng hoặc khả năng đảo chiều. Các chiến lược này yêu cầu phân tích cẩn thận bối cảnh của GAP, chẳng hạn như các sự kiện tin tức hoặc khối lượng giao dịch đáng kể.

2.2. Làm thế nào để nhà đầu tư xác định GAP trong giao dịch?

Việc xác định các GAP trong giao dịch bao gồm việc xem xét kỹ lưỡng biểu đồ giá để tìm những bước nhảy hoặc khoảng trống đột ngột giữa các giai đoạn giao dịch, cho thấy những thay đổi đáng kể trong động lực cung và cầu.

Việc xác định các GAP trong giao dịch đòi hỏi phải kiểm tra cẩn thận biểu đồ chứng khoán ở những khu vực chưa diễn ra giao dịch, dẫn đến có GAP hoặc 'GAP' trên biểu đồ. GAP thường xảy ra khi có sự thay đổi đáng kể về số lượng người mua hoặc người bán trên thị trường, gây ra biến động giá mạnh mà không có giao dịch ở giữa.

Nhà đầu tư có thể phát hiện GAP theo cách thủ công bằng cách tìm kiếm các GAP này trong biểu đồ giá. Ngoài ra, họ có thể sử dụng các công cụ biểu đồ hoặc phần mềm tự động làm nổi bật các GAP, giúp dễ dàng phát hiện các cơ hội giao dịch tiềm năng hơn.

3. Một số ví dụ về GAP trong giao dịch là gì?

Ví dụ về GAP trong giao dịch bao gồm GAP, khối lượng và GAP phá vỡ.

GAP phá vỡ  đã xảy ra với Amazon.com Inc. (AMZN) trong khoảng thời gian từ ngày 26 tháng 10 năm 2023 đến ngày 27 tháng 10 năm 2023, khi giá tăng từ 119,57 USD lên 127,74 USD, đảo ngược xu hướng giảm và tiếp tục tăng (hình chữ nhật màu đỏ).

Hình 3.1. Chiến lược giao dịch GAP của Amazon

Ngược lại, Alphabet Inc. (GOOGL) đã trải qua một GAP mà cuối cùng đã được lấp đầy, từ ngày 24 tháng 10 năm 2023 đến tháng 10. Vào ngày 25 tháng 6 năm 2023, giá đã giảm từ 138,81 USD xuống 125,61 USD sau vài tuần tăng.

Hình 3.2. Ví dụ về chiến lược giao dịch GAP của Google

GAP có thể được sử dụng để xác định mức hỗ trợ và kháng cự trong giao dịch. Ví dụ GAP tăng có thể tạo ra mức kháng cự mới nếu giá cố gắng di chuyển lên trên GAP, trong khi GAP giảm có thể hình thành mức hỗ trợ mới nếu giá không giảm xuống dưới GAP.

Nói cách khác, khi một GAP được hình thành, mức giá ở đỉnh hoặc đáy của GAP có thể đóng vai trò tương ứng là vùng kháng cự hoặc hỗ trợ tiềm năng. Điều này là do các GAP biểu thị các khu vực không có giao dịch nào xảy ra và do đó, chúng có thể ảnh hưởng đến biến động giá trong tương lai vì giá có xu hướng đảo chiều khi đạt đến các mức GAP này.

4. Độ tin cậy của GAP trong phân tích kỹ thuật

4.1. Tín hiệu giao dịch từ GAP

Mặc dù GAP có thể được coi là tín hiệu giao dịch trong phân tích kỹ thuật nhưng độ tin cậy của chúng thay đổi tùy theo điều kiện và bối cảnh thị trường.

Khi được giải thích và kiểm tra chính xác cũng như được sử dụng cùng với các chỉ báo khác, các GAP trong phân tích kỹ thuật có thể mang lại tín hiệu giao dịch đáng tin cậy.

GAP lên hoặc xuống trong biểu đồ giá cổ phiếu có thể được coi là một dấu hiệu quan trọng, có khả năng phản ánh sự khởi đầu của một xu hướng mới hoặc sự đảo ngược của xu hướng hiện tại, từ đó mang lại các tín hiệu giao dịch tiềm năng cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, không phải tất cả các GAP đều được tạo ra như nhau và độ tin cậy của chúng có thể khác nhau tùy thuộc vào các yếu tố như loại GAP, điều kiện thị trường và khối lượng giao dịch. Ngoài ra, tầm quan trọng của GAP thay đổi tùy theo từng tài sản.

Khối lượng lớn thường liên quan đến GAP phá vỡ, cho thấy sự thay đổi đáng kể trong tâm lý thị trường và tín hiệu giao dịch đáng tin cậy. Mặt khác, khối lượng thấp phổ biến hơn với các GAP suy kiệt, có thể kém tin cậy hơn vì chúng báo hiệu sự kết thúc của xu hướng giá.

4.2. Tầm quan trọng của GAP trong phân tích kỹ thuật

Trong phân tích kỹ thuật, GAP rất quan trọng vì chúng thường cho thấy những thay đổi đột ngột trong tâm lý thị trường hoặc động lực cung-cầu, cung cấp những hiểu biết có giá trị cho các nhà giao dịch.

Chúng cung cấp những hiểu biết sâu sắc về tâm lý thị trường, các cơ hội giao dịch tiềm năng và các lĩnh vực hỗ trợ hoặc kháng cự. GAP có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng mới, sự đảo ngược của xu hướng hiện tại hoặc sự thay đổi mạnh mẽ trong tâm lý thị trường. Loại GAP (thông thường, phá vỡ, tiếp diễn hoặc suy kiệt) có thể giúp các nhà giao dịch hiểu được bối cảnh của hành động giá và hướng đi tiềm năng trong tương lai của giá.

Hơn nữa, GAP có thể đóng vai trò là mức hỗ trợ hoặc kháng cự kỹ thuật trên biểu đồ chứng khoán, ảnh hưởng đến biến động giá cổ phiếu trong tương lai. Vì vậy, hiểu và diễn giải chính xác các GAP là một kỹ năng quan trọng đối với bất kỳ nhà giao dịch nào.

Tóm lại, GAP là một công cụ mạnh mẽ trong phân tích kỹ thuật, cung cấp những hiểu biết có giá trị về tâm lý thị trường, cơ hội giao dịch tiềm năng và các lĩnh vực hỗ trợ hoặc kháng cự. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần phải kiểm tra lại bằng cách sử dụng các quy tắc giao dịch có thể định lượng và không áp dụng các quy tắc giống nhau trên tất cả các thị trường và tài sản.

Bằng cách hiểu các loại GAP khác nhau và ý nghĩa của chúng, các nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn và nâng cao chiến lược giao dịch của mình.

Tuy nhiên, giống như tất cả các công cụ giao dịch, GAP không nên được sử dụng một cách riêng biệt. Chúng nên được sử dụng cùng với các chỉ báo khác như RSI, MACD, Williams %R,… và bối cảnh thị trường để cung cấp các tín hiệu giao dịch đáng tin cậy nhất.

Tài liệu tham khảo: 

Quantified Strategies. (2024). “Gaps:Definition, Types and Trading Strategy Examples”. https://www.quantifiedstrategies.com/gaps/#Are_all_gaps_filled

Quantified Strategies. (2023). "Gap Trading Strategies." https://www.quantifiedstrategies.com/gap-trading-strategies/

Saigon Trade Coin. (2023). "Fair Value Gap là gì." https://saigontradecoin.com/fair-value-gap-la-gi/#:~:text=Fair%20Value%20Gap%20”