Đối với những người mới bắt đầu, việc hiểu và sử dụng phái sinh có thể là một thách thức lớn. Bạn có thể cảm thấy choáng ngợp trước những thuật ngữ phức tạp và những biến động thị trường khó lường. Nhưng đừng lo lắng! Bài viết này sẽ là “bí kíp” không thể thiếu dành cho bạn, giúp bạn từng bước nắm vững các khái niệm cơ bản và tự tin hơn khi tham gia vào thị trường phái sinh.

1. Nắm vững về Phái sinh  

Trước khi bước vào thị trường phái sinh, điều quan trọng là Nhà đầu tư cần hiểu rõ phái sinh là gì. Giao dịch phái sinh là khi bạn mua hoặc bán một hợp đồng phái sinh cho mục đích đầu cơ. Vì hợp đồng phái sinh 'phát sinh' giá trị của nó từ một thị trường cơ sở, chúng cho phép bạn giao dịch theo biến động giá của thị trường đó mà không cần phải mua chính tài sản đó.

📌 Để xem thêm chi tiết về đăng điểm cũng như hiểu rõ hơn về cách mà giao dịch phái sinh hoạt động, mọi người đọc thêm tại những bài viết trước đó của QM Capital: 

Giao dịch phái sinh là gì? Cách để giao dịch phái sinh hiệu quả

2. Phương pháp phân tích

Và đối với những sản phẩm đầu tư yêu cầu độ chính xác cao cho mỗi lần đóng mở vị thế như sản phẩm phái sinh – Hợp đồng tương lai thì phân tích kỹ thuật càng đóng vai trò quan trọng hơn. Ngoài ra, sử dụng đòn bẩy cao trong giao dịch phái sinh cũng là một lý do cho thấy tại sao chúng ta cần sử dụng phân tích kỹ thuật.

Phương pháp phân tích Fibonacci là một trong những phương pháp thường được sử dụng trong phân tích kỹ thuật chứng khoán phái sinh.

3. Xây dựng chiến lược

2 chiến lược cơ bản trong giao dịch phái sinh là Đầu cơ giá và Phòng ngừa rủi ro:

1. Đầu cơ giá: Chiến lược này phù hợp với nhà đầu tư muốn mua và bán hợp đồng tương lai với mục đích sinh lời dựa trên chênh lệch giá. Chiến lược này gồm 3 phương pháp chính:
2. Chiến lược đầu tư hợp đồng kỳ hạn dài: Chiến lược đầu tư vào HĐTL với kỳ vọng thị trường sẽ có một xu hướng tăng hoặc giảm trong dài hạn, thời gian có thể tính bằng tháng. 
3. Chiến lược đầu tư hợp đồng kỳ hạn ngắn: Chiến lược dựa vào biến động ngắn hạn của chỉ số VN30 và giá HĐTL. Trong trung và dài hạn, đặc biệt khi tiến tới sát ngày đáo hạn HĐTL, giá HĐTL có xu hướng tiệm cận với chỉ số VN30.
4. Chiến lược trading trong ngày: Chiến lược chủ yếu dựa vào phân tích kỹ thuật và lợi nhuận đến từ chênh lệch giá mua – bán trong ngày.

Lưu ý: Những nhà đầu tư phái sinh F0 (mới tham gia thị trường) nên lựa chọn phương pháp đầu tư ngắn hạn và bảo toàn lãi: chốt lời ngay trong ngày và không nên mở vị thế qua đêm.

1. Phòng ngừa rủi ro: Đây là chiến lược phù hợp khi NĐT muốn bảo vệ giá trị danh mục trước rủi ro. Ví dụ: NĐT dự đoán thị trường sẽ đi xuống trong thời gian tới nhưng không muốn bán danh mục đi mua lại vì chi phí cao nên quyết định mở vị thế bán hợp đồng tương lai chỉ số VN30.

4. Top 4 lý do tại sao nên giao dịch sản phẩm phái sinh?

Sau đây là bốn lý do tại sao bạn nên cân nhắc giao dịch sản phẩm phái sinh:

1. Suy đoán

Cái hay của đầu cơ là bạn không cần phải sở hữu bất cứ thứ gì, nhưng vẫn có thể kiếm được lợi nhuận (hoặc lỗ) từ nhiều tài sản tài chính khác nhau, chỉ bằng cách đưa ra dự đoán về hướng đi của thị trường. Bạn sẽ mua hoặc bán các sản phẩm phái sinh với hy vọng dự đoán của mình là đúng.

1. Giao dịch thị trường tăng và giảm

Với các sản phẩm phái sinh, bạn có thể giao dịch cả thị trường tăng và giảm, nghĩa là bạn có thể kiếm lời (hoặc lỗ) ngay cả trong môi trường kinh tế suy thoái hoặc biến động. Bạn sẽ "long" nếu bạn nghĩ giá của một tài sản cơ bản sẽ tăng; và "short" nếu bạn nghĩ giá sẽ giảm. Để mở một vị thế long, bạn sẽ chọn "mua" thị trường. Khi short , bạn "bán" thị trường khi mở giao dịch của mình.

1. Giao dịch với đòn bẩy

Bạn có thể sử dụng các công cụ phái sinh để tăng đòn bẩy. Điều này cho phép bạn nắm giữ một vị thế với chi phí chỉ bằng một phần nhỏ giá trị tổng thể của vị thế đó (ví dụ, sử dụng 10 triệu để mở một vị thế trị giá 300 triệu). Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng điều này sẽ làm tăng quy mô của cả lợi nhuận tiềm năng và tổn thất có thể xảy ra.

1. Phòng ngừa

Các nhà giao dịch, nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp cũng có thể sử dụng các công cụ phái sinh cho mục đích phòng ngừa rủi ro, nghĩa là mở một vị thế thứ hai sẽ có lãi nếu một trong các vị thế khác của bạn bắt đầu thua lỗ. Theo cách này, bạn có thể giảm thiểu rủi ro bằng cách kiếm được một số lợi nhuận và hạn chế thua lỗ nói chung mà không cần phải đóng vị thế ban đầu.

Ví dụ: Giả sử một công ty xuất khẩu ở Việt Nam dự kiến sẽ nhận được thanh toán bằng USD từ một đối tác nước ngoài trong sáu tháng tới. Công ty này lo ngại rằng giá trị của đồng Việt Nam (VND) so với USD có thể tăng lên, làm giảm giá trị thực của khoản thanh toán khi quy đổi về VND.

Để phòng ngừa rủi ro này, công ty có thể mở một vị thế trên thị trường hợp đồng tương lai USD/VND. Bằng cách mua hợp đồng tương lai USD/VND, công ty đặt cược rằng đồng USD sẽ mạnh lên so với VND. Nếu đồng USD thực sự tăng giá so với VND vào thời điểm thanh toán, lợi nhuận từ hợp đồng tương lai sẽ giúp bù đắp cho sự mất giá của khoản thanh toán khi quy đổi sang VND.

Hãy xây dựng và kiểm thử chiến lược giao dịch phái sinh của bạn trên nền tảng QMTRADE trước khi sử dụng tiền thật để tránh những rủi ro không đáng có.