07/10/2025
516
Kiến thức chung

Tại sao "Thông tin" mới là Alpha thật sự của thị trường?

Trong hơn hai thập kỷ qua, thế giới tài chính chứng kiến sự dịch chuyển mạnh từ discretionary trading (giao dịch dựa trên cảm tính và kinh nghiệm) sang systematic trading – nơi mọi quyết định được mô hình hóa, kiểm định và lượng hóa. Nhưng giữa hàng nghìn chiến lược phức tạp được sinh ra, rất ít mô hình thực sự khai thác được dòng chảy thông tin – yếu tố mà thị trường vận hành xung quanh nó.
06/10/2025
576
Kiến thức chung

Tối ưu hóa trung bình và phương sai (Mean-Variance Optimization) trong xây dựng danh mục đầu tư

Tối ưu hóa trung bình và phương sai, hay còn gọi là Mean-Variance Optimization (MVO), là một trong những khái niệm cơ bản và quan trọng nhất trong lý thuyết danh mục đầu tư. Phương pháp này được phát triển bởi nhà kinh tế học Harry Markowitz vào những năm 1950 và đã trở thành nền tảng của việc xây dựng danh mục đầu tư hiện đại. Mục tiêu của MVO là tối ưu hóa sự phân bổ tài sản trong một danh mục đầu tư sao cho đạt được tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt nhất.
03/10/2025
690
Kiến thức chung

Kiểm tra ngoài mẫu (Out of Sample Testing) cho chiến lược giao dịch tự động

Trong hơn một thập kỷ làm việc trong ngành giao dịch, nghiên cứu và tư vấn cho các quỹ đầu tư, nhà quản lý tài sản và các nhà giao dịch cá nhân, tôi nhận thấy rằng các chiến lược giao dịch tự động (algo trading) thất bại chủ yếu do hai lý do chính: Chiến lược giao dịch được phát triển chỉ dành cho một môi trường thị trường nhất định Chiến lược bị quá khớp với dữ liệu lịch sử (overfitting) Kiểm tra ngoài mẫu (Out of Sample Testing - OOS) là một phương pháp hữu hiệu để giúp giảm thiểu hai lỗi này, loại bỏ sự không chắc chắn và cung cấp dự báo tốt hơn. Trong bài viết này, tôi sẽ giải thích chi tiết về OOS testing và cách thức nó có thể cải thiện chiến lược giao dịch của bạn.
02/10/2025
585
Kiến thức chung

Alpha trong đầu tư: Đo lường hiệu suất vượt trội

Alpha là một trong những chỉ số quan trọng nhất và được sử dụng rộng rãi trong phân tích đầu tư, đặc biệt khi nhà đầu tư và các nhà quản lý quỹ muốn đánh giá hiệu suất vượt trội của một khoản đầu tư so với chỉ số chuẩn (benchmark index). Chỉ số alpha không chỉ giúp nhà đầu tư biết được chiến lược đầu tư của họ có đang hoạt động hiệu quả hơn so với thị trường hay không, mà còn giúp đánh giá giá trị gia tăng mà nhà quản lý quỹ đã mang lại từ những quyết định đầu tư của mình.
01/10/2025
555
Kiến thức chung

Giao dịch Black Box (Black Box Trading) trong giao dịch thuật toán

Giao dịch Black Box (hay còn gọi là giao dịch thuật toán algorithmic trading hoặc giao dịch tự động automated trading) là một hình thức giao dịch tài chính sử dụng các hệ thống máy tính để thực hiện các giao dịch mà không cần sự can thiệp của con người. Hệ thống này dựa vào các thuật toán đã được lập trình sẵn để tạo ra các lệnh mua và bán, với mục tiêu tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Tên gọi Black Box xuất phát từ tính chất của hệ thống, khi người sử dụng không cần phải nhìn vào hoặc hiểu rõ các phép toán hay logic được sử dụng để đưa ra quyết định giao dịch.
30/09/2025
612
Kiến thức chung

Research Backtesting: Cách tiết kiệm thời gian và Kiểm tra chiến lược giao dịch

Research Backtesting là một bước quan trọng trong quá trình phát triển và kiểm tra chiến lược giao dịch. Đây là giai đoạn thử nghiệm chiến lược với dữ liệu thị trường trước khi triển khai các mô hình phức tạp và đầy đủ. Mục tiêu của research backtesting là xác định tính khả thi và tiềm năng của chiến lược trong môi trường chưa hoàn chỉnh, từ đó giúp nhà giao dịch tiết kiệm thời gian và chi phí khi thực hiện các chiến lược giao dịch.
29/09/2025
447
Kiến thức chung

Lý thuyết quay lại giá trị trung bình (Mean Reversion)trong giao dịch tài chính

 Lý thuyết quay lại giá trị trung bình (Mean Reversion) là một trong những lý thuyết cơ bản và phổ biến trong giao dịch tài chính. Lý thuyết này cho rằng giá của các tài sản (chứng khoán, cổ phiếu, hàng hóa...) có xu hướng quay lại mức giá trung bình dài hạn sau khi có sự biến động mạnh. Nếu giá của một tài sản vượt quá mức trung bình này, nó sẽ có xu hướng giảm lại, ngược lại, nếu giá giảm quá thấp so với mức trung bình, nó sẽ có xu hướng tăng trở lại. Lý thuyết này chủ yếu áp dụng trong các trường hợp có sự thay đổi đột ngột và cực đoan trong giá, nhưng không tính đến sự tăng trưởng bình thường của tài sản trong thời gian dài hay các sự kiện thị trường khác.
23/09/2025
705
Kiến thức chung

Stop Loss trong Quant Trading: Tối ưu hóa và Quản lý Rủi Ro

Trong quantitative trading (giao dịch định lượng), việc quản lý rủi ro là một yếu tố quan trọng không thể thiếu, và stop loss là công cụ chủ chốt trong việc thực hiện điều này. Mặc dù stop loss là một khái niệm khá phổ biến trong giao dịch, nhưng khi áp dụng vào giao dịch định lượng, cách thức sử dụng và tối ưu hóa stop loss sẽ khác biệt và cần phải hiểu rõ để đạt được hiệu quả cao nhất.
23/09/2025
474
Giao dịch thuật toán

Sử dụng Python trong Build Alpha: Tạo tín hiệu giao dịch tùy chỉnh

Build Alpha đã mang đến một loạt các cải tiến lớn, giúp các nhà giao dịch có thể tự động hóa chiến lược giao dịch mà không cần phải có kỹ năng lập trình. Tuy nhiên, không phải tất cả các nhà giao dịch đều cần một công cụ chỉ đơn giản và dễ sử dụng. Đặc biệt, đối với những nhà giao dịch có kinh nghiệm hơn, việc tạo ra các tín hiệu giao dịch phức tạp hơn và tối ưu hóa chiến lược giao dịch của họ là điều không thể thiếu. Để đáp ứng nhu cầu này, Build Alpha đã tích hợp Python vào nền tảng của mình, cho phép người dùng lập trình tín hiệu giao dịch và chiến lược theo cách mà họ muốn.
20/09/2025
447
Kiến thức chung

6 Lợi ích khi giao dịch hợp đồng tương lai (Futures)

Tại Việt Nam, hợp đồng tương lai không chỉ là công cụ lướt sóng cho nhà đầu tư cá nhân, mà còn là “lá chắn” quản trị rủi ro cho doanh nghiệp và quỹ đầu tư. Sáu lợi ích chính – đòn bẩy, thanh khoản, đa dạng hóa, bán khống, chi phí thấp, không hao mòn giá trị theo thời gian – biến futures thành một kênh giao dịch vừa linh hoạt vừa hiệu quả. Tuy nhiên, để tận dụng hết lợi thế này, nhà đầu tư cần trang bị kiến thức quản trị rủi ro, kiểm soát đòn bẩy, và hiểu rõ sản phẩm. Đó chính là chìa khóa để không chỉ tồn tại, mà còn tận dụng futures như một lợi thế cạnh tranh trong thị trường tài chính Việt Nam ngày càng phát triển.
19/09/2025
471
Kiến thức chung

Ba "sự thật" trong giao dịch: Những hiểu lầm phổ biến và sự thật được kiểm chứng

Giao dịch tài chính là một hành trình đầy thử thách và không phải lúc nào cũng dễ dàng. Những thất bại và sai lầm là điều không thể tránh khỏi đối với các nhà giao dịch, nhưng từ đó, họ sẽ học hỏi và cải thiện chiến lược giao dịch của mình. Trong suốt quá trình này, nhiều nhà giao dịch dễ mắc phải những hiểu lầm do những “sự thật” giao dịch phổ biến mà họ được nghe từ sách vở, hội thảo, hoặc diễn đàn. Tuy nhiên, những sự thật này không phải lúc nào cũng đúng, và nếu không kiểm chứng kỹ lưỡng, chúng có thể dẫn đến thất bại.
17/09/2025
525
Kiến thức chung

Margin Trading quan trọng thế nào trong Quant Trading

Trong Quant Trading, margin trading (giao dịch ký quỹ) đã trở thành một công cụ hữu ích giúp các nhà đầu tư tăng khả năng sinh lời từ những khoản đầu tư của mình. Đây là một hình thức vay tiền từ người môi giới (broker) để mua cổ phiếu, giúp nhà đầu tư có thể mua nhiều hơn số tiền họ có sẵn, đồng thời sử dụng chính các cổ phiếu đã mua làm tài sản thế chấp. Mặc dù có thể giúp gia tăng lợi nhuận trong ngắn hạn, margin trading cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro lớn nếu không được quản lý chặt chẽ, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường tài chính Việt Nam. Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về cách thức hoạt động của margin trading, những yếu tố quan trọng liên quan và những rủi ro bạn cần lưu ý khi tham gia vào mô hình này tại Việt Nam.
16/09/2025
474
Kiến thức chung

Market drift vs. market impact: hiểu và quản lý slippage trong giao dịch

Trong thị trường tài chính, một trong những vấn đề lâu dài mà các nhà giao dịch và quants phải đối mặt là việc đo lường slippage trong quá trình thực hiện lệnh. Một phần quan trọng của việc đo lường slippage là phân tích sự đóng góp của market impact (ảnh hưởng của thị trường) và market drift (trôi dạt thị trường). Đây là hai yếu tố có thể gây ra slippage, nhưng việc phân biệt và đo lường chính xác sự đóng góp của từng yếu tố là điều vô cùng khó khăn. Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về sự khác biệt giữa market drift và market impact, cách đo lường và tác động của chúng đến chiến lược giao dịch.
16/09/2025
444
Kiến thức chung

Cuốn sách quan trọng cho Quants và chuyên gia tài chính

Việc đọc sách không chỉ giúp mở rộng tầm hiểu biết mà còn giúp cải thiện khả năng phân tích và ra quyết định trong công việc hàng ngày. Đặc biệt, trong một ngành như tài chính, nơi mọi thay đổi nhỏ đều có thể ảnh hưởng lớn đến kết quả, việc trang bị kiến thức chuyên sâu từ sách vở là vô cùng quan trọng. Bài viết này sẽ giới thiệu 8 cuốn sách mà mỗi chuyên gia tài chính và quants đều nên đọc ít nhất một lần trong đời. Những cuốn sách này không chỉ là tài liệu tham khảo mà còn là nguồn cảm hứng giúp bạn nhìn nhận lại cách làm việc và tư duy trong ngành tài chính.
16/09/2025
453
Kiến thức chung

5 cuốn sách “không quá phổ biến” nhưng cực kỳ quan trọng cho dân Quant 

Trong hành trình chuẩn bị cho một vị trí trong lĩnh vực quantitative finance, hầu hết ứng viên đều đã đọc những cuốn “kinh điển” như Hull – Options, Futures and Other Derivatives, Baxter & Rennie – Financial Calculus hay Joshi – The Concepts and Practice of Mathematical Finance. Nhưng thực tế, có nhiều “viên ngọc ẩn” không được liệt kê trong syllabus chính thức, lại mang đến góc nhìn sâu hơn và giúp bạn chuẩn bị tốt hơn cho công việc hàng ngày của một quant.
13/09/2025
231
Kiến thức chung

Tại sao Drawdown quan trọng hơn ROI trong giao dịch

Trong giao dịch tài chính, ROI (Return on Investment – Tỷ suất lợi nhuận đầu tư) thường được coi là thước đo quan trọng nhất. Khi nhìn vào các báo cáo hiệu suất hay quảng cáo hệ thống giao dịch, con số ROI luôn chiếm vị trí trung tâm. Nó hấp dẫn, trực quan và dễ so sánh. Tuy nhiên, ROI chỉ nói về kết quả cuối cùng, còn drawdown – mức giảm từ đỉnh đến đáy của tài khoản – mới chính là thước đo khả năng tồn tại, tâm lý và bền vững của trader.
12/09/2025
519
Kiến thức chung

Max Drawdown Duration trong Quant trading được hiểu như thế nào?

Bạn có bao giờ tự hỏi vì sao người ta không chỉ quan tâm “lỗ bao nhiêu phần trăm” mà còn phải lo “lỗ mất bao lâu”? Thị trường lên xuống không ngừng, khoảng thời gian mất mát vốn cũng mang ý nghĩa không kém phần quan trọng. Đó chính là lúc khái niệm Drawdown Duration trở nên phổ biến
09/09/2025
231
Kiến thức chung

Z-Test trong Quant Trading: Phân tích Rủi ro và Kiểm định Chiến lược Giao dịch

Trong lĩnh vực Quantitative Trading (giao dịch định lượng), Z-Test không chỉ là công cụ thống kê lý thuyết, mà còn là phương pháp đánh giá hiệu quả chiến lược, kiểm tra giả thuyết về lợi suất và rủi ro danh mục. Thông qua Z-Test, các quants có thể so sánh lợi suất thực tế của chiến lược với mức kỳ vọng, phân tích biến động và xác định xem các tín hiệu giao dịch có khác biệt đáng kể so với thị trường hay chỉ là biến động ngẫu nhiên.
06/09/2025
318
Kiến thức chung

Correlation: Công cụ định lượng giúp dự đoán, phòng ngừa rủi ro và tìm cơ hội giao dịch

Trong quantitative trading (giao dịch định lượng), khái niệm correlation (tương quan) đóng vai trò nền tảng trong việc phân tích dữ liệu tài chính. Trên thực tế, mọi quyết định giao dịch định lượng đều dựa vào khả năng định lượng mối quan hệ giữa các biến số tài chính, và correlation là thước đo chính xác nhất để làm điều này.
2
3
4
  • ...
    • 27
    video-image

    Truy Cập Miễn Phí Thư Viện Bot Tín Hiệu Giao Dịch Tự Động

    Được nghiên cứu và phát triển bởi các chuyên gia từ QMTrade và cộng đồng nhà đầu tư chuyên nghiệp.

    Truy cập ngay!