10/07/2025
51
Kiến thức chung

 Biến ngẫu nhiên là gì và tại sao nó lại quan trọng trong giao dịch định lượng?

Trong quant trading (giao dịch định lượng), mọi quyết định mà nhà đầu tư đưa ra đều dựa trên một sự thật cốt lõi: thị trường là bất định. Bạn không thể biết chắc ngày mai giá cổ phiếu sẽ tăng hay giảm. Cũng không thể khẳng định chắc chắn mức độ biến động tuần tới là cao hay thấp. Tất cả những yếu tố này đều mang tính ngẫu nhiên và đó là lý do biến ngẫu nhiên (random variable) trở thành nền tảng không thể thiếu trong bất kỳ mô hình định lượng nào.
09/07/2025
72
Kiến thức chung

Statistics: Ngôn ngữ bí mật đằng sau những quyết định tài chính thông minh

Khi nhắc tới toán học, nhiều người hình dung ngay tới những phương trình phức tạp hoặc công thức khô khan. Thế nhưng có một nhánh của toán học không chỉ gần gũi với đời sống mà còn đóng vai trò cực kỳ quan trọng trong rất nhiều lĩnh vực hiện đại, từ kinh doanh, đầu tư, khoa học, y tế, cho đến trí tuệ nhân tạo: đó chính là thống kê (statistics).
04/07/2025
66
Giao dịch thuật toán

Hướng dẫn xây dựng chiến lược giao dịch thuật toán cơ bản

Trong bài viết này, QM Capital sẽ mang đến một hướng dẫn thực tế về cách phát triển một thuật toán giao dịch đơn giản. Mục tiêu của bài này là giúp người đọc tiếp cận các bước cơ bản nhất của việc phát triển một chiến lược giao dịch. Đây là một bài tập thực hành để bạn có thể làm quen với việc mở biểu đồ, lập trình chiến lược, và phân tích kết quả.
02/07/2025
216
Kiến thức chung

Cách xác định đà tăng của cổ phiếu

Trong đầu tư tài chính, "momentum" (đà tăng giá) đề cập đến xu hướng giá của một cổ phiếu tiếp tục di chuyển theo cùng một hướng trong một khoảng thời gian nhất định. Khi một cổ phiếu bắt đầu tăng giá với tốc độ ổn định và có thanh khoản cao, điều đó thường phản ánh sự ủng hộ mạnh mẽ từ dòng tiền – một yếu tố cực kỳ quan trọng.
01/07/2025
111
Kiến thức chung

Những chỉ báo động lượng thiết yếu cho nhà đầu tư cá nhân

Trong đầu tư chứng khoán, “động lượng” (momentum) là một trong những chiến lược kinh điển – tận dụng xu hướng đã hình thành để xác định cơ hội sinh lời. Các nghiên cứu cho thấy, chỉ số momentum của MSCI đã vượt trội so với chỉ số vốn hóa thị trường khoảng 1.4% mỗi năm trong thập kỷ qua. Dưới đây là 5 chỉ báo động lượng phổ biến, cùng ưu – nhược điểm và gợi ý ứng dụng thực tiễn dành cho nhà đầu tư cá nhân.
30/06/2025
126
Kiến thức chung

Robust backtesting cho chiến lược quant trading

Trong giao dịch định lượng, backtest chỉ là bước khởi đầu. Một chuỗi kết quả ấn tượng trên dữ liệu lịch sử không đảm bảo chiến lược của bạn sẽ “sống sót” khi gặp dữ liệu thực. Để tự tin triển khai live trading, cần thiết lập một quy trình robust backtesting tức kiểm chứng chiến lược qua nhiều lớp ngăn ngừa sai lệch, đảm bảo tính ổn định, loại bỏ nguy cơ vỡ trận khi thị trường bất ngờ đổi chiều.
29/06/2025
141
Kiến thức chung

Khám phá 4 phong cách đầu tư bền vững "Old but gold"

Trong đầu tư, không ít chiến lược hiện đại dựa vào thuật toán, trí tuệ nhân tạo hay dữ liệu vĩ mô phức tạp. Thế nhưng, 4 cách tiếp cận kinh điển sau đây vẫn được hàng loạt huyền thoại tài chính tin dùng bởi tính đơn giản, nguyên bản và đã minh chứng qua thời gian. Dù bạn là nhà đầu tư dài hạn hay trader lướt sóng, việc hiểu rõ ưu – nhược điểm của từng phong cách sẽ giúp xây dựng danh mục tối ưu, phù hợp với mục tiêu và khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân.
28/06/2025
168
Kiến thức chung

Chiến lược Decay trong Quant Trading: Nguyên nhân, Cảnh báo và Giải pháp thực tiễn

Strategy Decay thể hiện qua sự giảm dần tính hiệu quả của chiến lược giao dịch định lượng sau một thời gian vận hành. Ngay từ ngày đầu triển khai, một chiến lược có thể ghi nhận mức lợi suất ổn định 15 % mỗi năm và tỷ lệ thắng lệnh 52 %, nhưng sau năm đầu live trading, con số này nhanh chóng trượt về 8 % lợi nhuận và 45 % tỷ lệ thắng, trong khi mức sụt giảm tối đa trở nên sâu hơn, từ 18 % backtest lên 25 % thực tế.
26/06/2025
168
Kiến thức chung

Tái cân bằng danh mục: công cụ kiểm soát rủi ro trong thị trường biến động

Tái cân bằng (rebalancing) là quá trình đưa tỷ trọng các tài sản trong danh mục trở về mức mục tiêu đã thiết kế, sau khi biến động giá khiến chúng lệch đi. Ví dụ, một danh mục 60 % cổ phiếu – 40 % trái phiếu có thể “trôi” thành 75 % – 25 % nếu thị trường cổ phiếu tăng mạnh; việc bán bớt cổ phiếu, mua thêm trái phiếu giúp danh mục quay lại 60/40.
24/06/2025
243
Kiến thức chung

Chúng tôi đã “trao quyền cho máy móc”: Khi AQR Capital bước vào kỷ nguyên AI

Trong những năm gần đây, việc ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) và machine learning (ML) vào đầu tư định lượng đã trở thành xu hướng chủ đạo, làm thay đổi sâu sắc phương thức hoạt động của nhiều quỹ đầu tư lớn trên thế giới. Một trong những quỹ điển hình nhất vừa đánh dấu bước ngoặt quan trọng trong lĩnh vực này là AQR Capital Management, được sáng lập bởi Cliff Asness. Sau nhiều năm tỏ ra dè dặt, mới đây AQR đã quyết định mạnh dạn "đầu hàng máy móc," cho phép AI chi phối nhiều hơn trong các quyết định đầu tư.
21/06/2025
228
Kiến thức chung

Lịch sử các cú giảm và sự phục hồi của thị trường – Phần 1

Những đợt giảm giá và sự phục hồi mạnh mẽ luôn là một phần trong mọi thị trường tài chính. Nhưng điều đặc biệt tại thị trường Ấn Độ, là thị trường đã chứng minh rằng mỗi lần giảm giá sẽ có một đợt phục hồi mạnh mẽ đi kèm, ngay cả trong những giai đoạn biến động mạnh.
19/06/2025
273
Kiến thức chung

Các chiến lược hiệu quả để bảo vệ vốn và tối ưu hóa lợi nhuận

Quản lý rủi ro là một yếu tố không thể thiếu trong đầu tư tài chính. Khi thị trường có thể biến động mạnh, và các yếu tố vĩ mô thay đổi liên tục, bảo vệ vốn trở thành ưu tiên hàng đầu. Bài viết này sẽ chia sẻ với bạn những chiến lược quản lý rủi ro đã được kiểm chứng thực tế và sử dụng trong các quỹ đầu tư hàng đầu thế giới.
19/06/2025
288
Kiến thức chung

Vì sao Momentum vẫn "ăn tiền" ở thị trường Việt Nam – và cách bạn có thể khai thác

Momentum là chiến lược được rất nhiều nhà đầu tư ưa chuộng, nhưng không phải ai cũng hiểu rõ cách tận dụng sức mạnh của nó. Đối với thị trường Việt Nam, nơi mà sự biến động và thanh khoản của các cổ phiếu có sự khác biệt lớn so với các thị trường phát triển, momentum vẫn là một công cụ cực kỳ hiệu quả khi áp dụng đúng cách.
17/06/2025
273
Kiến thức chung

Warren Buffett và kỷ lục kho tiền – tại sao kho tiền của ông lại thông minh hơn bao giờ hết?

Warren Buffett, người được mệnh danh là Oracle of Omaha, lại một lần nữa chứng minh tại sao ông luôn được coi là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất. Trong năm 2025, Berkshire Hathaway của ông tiếp tục lập kỷ lục mới, với chín phiên giao dịch kỷ lục. Trong khi đó, S&P 500 lại gặp khó khăn, giảm 3,5% tính đến hiện tại.
16/06/2025
267
Kiến thức chung

Momentum Trading – Khi dữ liệu định hướng và những điều Cliff Asness muốn nhà đầu tư hiểu rõ

Khi QM Capital chia sẻ lại chiến lược Momentum Trading, QM Capital không xem đây là một phương pháp có thể nhân đôi tài khoản trong thời gian ngắn. Thay vào đó, lý do team lựa chọn tái đề cập đến chiến lược này là bởi vì đây là một trong số rất ít các hệ thống đầu tư được xây dựng dựa trên cơ sở học thuật vững chắc, có tính kỷ luật cao và đã được kiểm chứng qua thời gian tại cả các thị trường phát triển như Hoa Kỳ lẫn các thị trường như Việt Nam.
14/06/2025
306
Kiến thức chung

Vì sao các dự báo thị trường thường thất bại

Mỗi năm, Bloomberg thường thu thập các dự báo từ các chuyên gia về thị trường S&P 500. Những dự báo này được thể hiện dưới dạng những cột màu hồng, trong khi kết quả thực tế lại được đánh dấu bằng những chấm đen. Dữ liệu này đã được theo dõi suốt hơn 25 năm, và kết quả là: phần lớn thời gian, thị trường thực tế lại đi xa hơn hoặc ngược lại với những gì các chuyên gia dự báo.
11/06/2025
318
Kiến thức chung

So sánh giữa đầu tư Growth Investing và Value Investing trong giao dịch thuật toán

Trong đầu tư, đặc biệt là trong giao dịch thuật toán (quant trading), các nhà đầu tư sử dụng nhiều chiến lược khác nhau để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Hai trong số những chiến lược phổ biến nhất là đầu tư tăng trưởng (growth investing) và đầu tư giá trị (value investing).
1
2
3
  • ...
    • 15
    video-image

    Truy Cập Miễn Phí Thư Viện Bot Tín Hiệu Giao Dịch Tự Động

    Được nghiên cứu và phát triển bởi các chuyên gia từ QMTrade và cộng đồng nhà đầu tư chuyên nghiệp.

    Truy cập ngay!