29/10/2025
393
Kiến thức chung

Khi vàng trở thành case study kinh điển cho tư duy định lượng

Nếu bạn nhìn lại chuỗi giá vàng từ năm 2000 đến nay, sẽ thấy một điều: dù biến động, vàng vẫn là tài sản có “pattern” khá ổn định. Trung bình lợi nhuận năm khoảng 7–9%. Volatility (độ biến động) quanh 12–18%. Những cú sốc lớn (như 2008, 2011, 2020) đều có nguyên nhân rõ ràng và mô hình có thể “fit” lại được.
27/10/2025
600
Kiến thức chung

Smart Beta: Chiến lược đầu tư thông minh vượt khỏi giới hạn VN-Index

Khoảng hai thập kỷ qua, giới đầu tư toàn cầu dần nhận ra rằng việc “bám” chỉ số thị trường không luôn là lựa chọn tối ưu. Chỉ số vốn hóa lớn như VN-Index hay S&P 500 có xu hướng tập trung phần lớn tỷ trọng vào vài doanh nghiệp khổng lồ. Khi giá các mã này tăng quá mạnh, quỹ chỉ số buộc phải mua thêm, khiến rủi ro “mua đỉnh” trở nên hiện hữu. Trong khi đó, các quỹ chủ động tuy linh hoạt hơn nhưng lại đắt đỏ và phụ thuộc vào cảm tính của nhà quản lý.
25/10/2025
726
Kiến thức chung

Giải mã hiện tượng Low-Risk Anomaly: Từ nền tảng CAPM đến dòng vốn phi đàn hồi trong thị trường Việt Nam

Trong hơn nửa thế kỷ qua, mô hình Capital Asset Pricing Model (CAPM) được xem là nền tảng của định giá tài sản. CAPM giả định một quan hệ tuyến tính rõ ràng: cổ phiếu rủi ro cao (beta cao) sẽ phải trả lợi nhuận kỳ vọng cao hơn để bù đắp rủi ro, trong khi cổ phiếu rủi ro thấp (beta thấp) sẽ mang lại lợi nhuận thấp hơn.
22/10/2025
711
Tin tức thị trường

Skewness và cấu trúc lợi nhuận: Khi hình dạng phân phối phản chiếu hành vi nhà đầu tư Việt Nam

Skewness là mô-men bậc ba của phân phối lợi suất, đo mức độ bất đối xứng quanh kỳ vọng. Khi skewness dương, phân phối có đuôi phải dài hơn, nghĩa là có nhiều phiên dao động nhỏ đi kèm xác suất thấp cho những cú tăng rất mạnh. Khi skewness âm, đuôi trái dài hơn, hàm ý rủi ro sụt mạnh trong thời gian ngắn. Khác với trung bình và phương sai chỉ nắm bắt “mức” và “độ rộng”, skewness mô tả “hình dạng”, tức là dấu vết của tâm lý và vị thế tích lũy trong dữ liệu giá.
21/10/2025
672
Kiến thức chung

Chiến lược lượt sóng siêu ngắn - Nghệ thuật kiếm lợi nhuận trong từng nhịp thở của thị trường

Thị trường chứng khoán không thiếu những chiến lược giúp kiếm tiền, nhưng có một phong cách chỉ dành cho những người sống bằng tốc độ, kỷ luật và phản xạ — đó là lướt sóng siêu ngắn, hay anh em trong nghề hay gọi vui là scalping.
19/10/2025
798
Kiến thức chung

Cách xây hệ thống giao dịch đa khung thời gian trên thị trường phái sinh VN30

Trong thị trường phái sinh Việt Nam, nơi thanh khoản tập trung gần như toàn bộ vào hợp đồng VN30F1M, hành vi giá thường nhiễu, dao động mạnh và chịu ảnh hưởng lớn từ dòng tiền ngắn hạn. Vì vậy, một hệ thống giao dịch chỉ dựa trên một khung thời gian duy nhất thường không đủ — bạn có thể đúng hướng nhưng vẫn lỗ chỉ vì vào sai nhịp.
18/10/2025
1,041
Kiến thức chung

Python và các thư viện cốt lõi trong xây dựng hệ thống giao dịch định lượng

Python không chỉ là một ngôn ngữ lập trình phổ biến — trong lĩnh vực tài chính định lượng và giao dịch tự động (quant trading), nó đã trở thành công cụ chủ lực. Nhờ hàng loạt thư viện mạnh mẽ, lập trình viên và nhà đầu tư giờ có thể biến ý tưởng chiến lược thành mô hình thực thi — từ phân tích dữ liệu, backtesting tới triển khai live trading.
16/10/2025
882
Kiến thức chung

Khung thời gian trong giao dịch trong quant trading

Một trong những quyết định tưởng chừng đơn giản nhưng lại ảnh hưởng lớn nhất đến kết quả giao dịch — là việc chọn khung thời gian (time frame). Hầu hết các trader, đặc biệt là người mới, đều bắt đầu với câu hỏi: “Tôi nên giao dịch khung nào — 1 phút, 5 phút, hay khung ngày?” Thực tế, không có “khung thời gian tốt nhất”. Thị trường không quan tâm bạn vào lệnh ở 9h30 hay nắm giữ đến tháng sau. Cái thị trường phản hồi chỉ là xác suất và hành vi giá trong khung mà bạn chọn.
14/10/2025
642
Kiến thức chung

10 trader để đời: những góc nhìn chưa bao giờ cũ về thị trường

Thị trường tài chính là nơi con người, tâm lý và dữ liệu va vào nhau. Mỗi chu kỳ lại tạo ra những người thắng lớn, và để lại bài học cho những người đến sau. Nếu nhìn lại hơn 100 năm lịch sử, có một nhóm nhỏ trader đã để lại dấu ấn đến mức dù bạn đang làm trading định lượng, discretionary hay macro thì triết lý của họ vẫn còn nguyên giá trị. Dưới đây là 10 trader mà bất kỳ ai nghiên cứu thị trường nghiêm túc cũng nên hiểu rõ. Không chỉ để ngưỡng mộ, mà để rút ra cách họ tư duy về rủi ro, xác suất, và tâm lý con người.
13/10/2025
912
Kiến thức chung

5 chiến lược thực tế để giảm thiểu rủi ro thị trường

Rủi ro thị trường (market risk) là rủi ro hệ thống ảnh hưởng đồng thời đến nhiều tài sản — không thể loại bỏ hoàn toàn nhưng có thể quản trị. Bài này trình bày phân tích chuyên sâu về bản chất các loại rủi ro thị trường, phương pháp đo lường chính, rồi đi vào 5 chiến lược giảm thiểu (risk tolerance, đa dạng hoá, hedging, giám sát liên tục, và tầm nhìn dài hạn). Cuối bài có phần cài đặt kỹ thuật và khuyến nghị quản trị.
09/10/2025
855
Kiến thức chung

Từ dữ liệu đến backtest: cách một chiến lược định lượng được hình thành

Nhiều người nghĩ rằng xây dựng một chiến lược định lượng chỉ đơn giản là kết hợp vài chỉ báo kỹ thuật, chạy backtest và chọn ra mô hình có đường equity “đẹp”. Nhưng thực tế thì khác xa — một chiến lược có thể tồn tại ngoài thị trường thật cần một quy trình rõ ràng, có kiểm định và giới hạn rủi ro ở từng bước.
08/10/2025
825
Kiến thức chung

Vì sao nhà đầu tư cá nhân nên chuyển mình sang tư duy định lượng?

Hiện nay dữ liệu giống như “dầu mỏ” của thế kỷ 21, càng có nhiều, càng mạnh. Nhờ vào công nghệ và các thuật toán hiện đại, đầu tư tài chính đang chuyển mình mạnh mẽ: không còn chỉ dựa vào linh cảm hay tin đồn, mà thay vào đó là các mô hình toán học, xác suất, và chiến lược định lượng.
07/10/2025
756
Kiến thức chung

Tại sao "Thông tin" mới là Alpha thật sự của thị trường?

Trong hơn hai thập kỷ qua, thế giới tài chính chứng kiến sự dịch chuyển mạnh từ discretionary trading (giao dịch dựa trên cảm tính và kinh nghiệm) sang systematic trading – nơi mọi quyết định được mô hình hóa, kiểm định và lượng hóa. Nhưng giữa hàng nghìn chiến lược phức tạp được sinh ra, rất ít mô hình thực sự khai thác được dòng chảy thông tin – yếu tố mà thị trường vận hành xung quanh nó.
06/10/2025
951
Kiến thức chung

Tối ưu hóa trung bình và phương sai (Mean-Variance Optimization) trong xây dựng danh mục đầu tư

Tối ưu hóa trung bình và phương sai, hay còn gọi là Mean-Variance Optimization (MVO), là một trong những khái niệm cơ bản và quan trọng nhất trong lý thuyết danh mục đầu tư. Phương pháp này được phát triển bởi nhà kinh tế học Harry Markowitz vào những năm 1950 và đã trở thành nền tảng của việc xây dựng danh mục đầu tư hiện đại. Mục tiêu của MVO là tối ưu hóa sự phân bổ tài sản trong một danh mục đầu tư sao cho đạt được tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt nhất.
03/10/2025
1,119
Kiến thức chung

Kiểm tra ngoài mẫu (Out of Sample Testing) cho chiến lược giao dịch tự động

Trong hơn một thập kỷ làm việc trong ngành giao dịch, nghiên cứu và tư vấn cho các quỹ đầu tư, nhà quản lý tài sản và các nhà giao dịch cá nhân, tôi nhận thấy rằng các chiến lược giao dịch tự động (algo trading) thất bại chủ yếu do hai lý do chính: Chiến lược giao dịch được phát triển chỉ dành cho một môi trường thị trường nhất định Chiến lược bị quá khớp với dữ liệu lịch sử (overfitting) Kiểm tra ngoài mẫu (Out of Sample Testing - OOS) là một phương pháp hữu hiệu để giúp giảm thiểu hai lỗi này, loại bỏ sự không chắc chắn và cung cấp dự báo tốt hơn. Trong bài viết này, tôi sẽ giải thích chi tiết về OOS testing và cách thức nó có thể cải thiện chiến lược giao dịch của bạn.
02/10/2025
1,071
Kiến thức chung

Alpha trong đầu tư: Đo lường hiệu suất vượt trội

Alpha là một trong những chỉ số quan trọng nhất và được sử dụng rộng rãi trong phân tích đầu tư, đặc biệt khi nhà đầu tư và các nhà quản lý quỹ muốn đánh giá hiệu suất vượt trội của một khoản đầu tư so với chỉ số chuẩn (benchmark index). Chỉ số alpha không chỉ giúp nhà đầu tư biết được chiến lược đầu tư của họ có đang hoạt động hiệu quả hơn so với thị trường hay không, mà còn giúp đánh giá giá trị gia tăng mà nhà quản lý quỹ đã mang lại từ những quyết định đầu tư của mình.
01/10/2025
888
Kiến thức chung

Giao dịch Black Box (Black Box Trading) trong giao dịch thuật toán

Giao dịch Black Box (hay còn gọi là giao dịch thuật toán algorithmic trading hoặc giao dịch tự động automated trading) là một hình thức giao dịch tài chính sử dụng các hệ thống máy tính để thực hiện các giao dịch mà không cần sự can thiệp của con người. Hệ thống này dựa vào các thuật toán đã được lập trình sẵn để tạo ra các lệnh mua và bán, với mục tiêu tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Tên gọi Black Box xuất phát từ tính chất của hệ thống, khi người sử dụng không cần phải nhìn vào hoặc hiểu rõ các phép toán hay logic được sử dụng để đưa ra quyết định giao dịch.
30/09/2025
1,095
Kiến thức chung

Research Backtesting: Cách tiết kiệm thời gian và Kiểm tra chiến lược giao dịch

Research Backtesting là một bước quan trọng trong quá trình phát triển và kiểm tra chiến lược giao dịch. Đây là giai đoạn thử nghiệm chiến lược với dữ liệu thị trường trước khi triển khai các mô hình phức tạp và đầy đủ. Mục tiêu của research backtesting là xác định tính khả thi và tiềm năng của chiến lược trong môi trường chưa hoàn chỉnh, từ đó giúp nhà giao dịch tiết kiệm thời gian và chi phí khi thực hiện các chiến lược giao dịch.
29/09/2025
663
Kiến thức chung

Lý thuyết quay lại giá trị trung bình (Mean Reversion)trong giao dịch tài chính

 Lý thuyết quay lại giá trị trung bình (Mean Reversion) là một trong những lý thuyết cơ bản và phổ biến trong giao dịch tài chính. Lý thuyết này cho rằng giá của các tài sản (chứng khoán, cổ phiếu, hàng hóa...) có xu hướng quay lại mức giá trung bình dài hạn sau khi có sự biến động mạnh. Nếu giá của một tài sản vượt quá mức trung bình này, nó sẽ có xu hướng giảm lại, ngược lại, nếu giá giảm quá thấp so với mức trung bình, nó sẽ có xu hướng tăng trở lại. Lý thuyết này chủ yếu áp dụng trong các trường hợp có sự thay đổi đột ngột và cực đoan trong giá, nhưng không tính đến sự tăng trưởng bình thường của tài sản trong thời gian dài hay các sự kiện thị trường khác.
23/09/2025
1,104
Kiến thức chung

Stop Loss trong Quant Trading: Tối ưu hóa và Quản lý Rủi Ro

Trong quantitative trading (giao dịch định lượng), việc quản lý rủi ro là một yếu tố quan trọng không thể thiếu, và stop loss là công cụ chủ chốt trong việc thực hiện điều này. Mặc dù stop loss là một khái niệm khá phổ biến trong giao dịch, nhưng khi áp dụng vào giao dịch định lượng, cách thức sử dụng và tối ưu hóa stop loss sẽ khác biệt và cần phải hiểu rõ để đạt được hiệu quả cao nhất.
3
4
5
  • ...
    • 29
    video-image

    Truy Cập Miễn Phí Thư Viện Bot Tín Hiệu Giao Dịch Tự Động

    Được nghiên cứu và phát triển bởi các chuyên gia từ QMTrade và cộng đồng nhà đầu tư chuyên nghiệp.

    Truy cập ngay!