25/05/2025
330 lượt đọc
Trong thế giới giao dịch định lượng, có những hệ thống tưởng như đơn giản nhưng lại sống sót qua nhiều thập kỷ, vượt qua vô vàn biến động của thị trường - Turtle Trading System chính là một trong số đó. Đây không chỉ là một chiến lược giao dịch, mà còn là một trong những cuộc thử nghiệm thực chiến nổi tiếng nhất trong lịch sử tài chính.
QM Capital chia sẻ lại toàn bộ hệ thống này không phải để “học thuộc lòng quy tắc mua bán”, mà là để giúp nhà đầu tư hiểu rõ một tư duy giao dịch bài bản, có logic, có quản trị rủi ro, và có thể kiểm chứng.
Vào đầu những năm 1980, hai nhà giao dịch nổi tiếng Richard Dennis và William Eckhardt tranh luận gay gắt về một vấn đề: “Liệu trader giỏi là bẩm sinh hay được đào tạo?”
Để kiểm chứng, Dennis quyết định “nuôi rùa” tức là tuyển một nhóm người không có kinh nghiệm giao dịch, đào tạo họ trong vòng 2 tuần với một bộ quy tắc cụ thể, rồi đưa họ tiền thật để giao dịch.
Kết quả? Nhiều người trong nhóm "turtle" này đã tạo ra lợi nhuận vượt trội, một số còn trở thành những huyền thoại đầu tư thực thụ.
Điều đặc biệt là bộ quy tắc đó cực kỳ rõ ràng và định lượng hóa được. Nó không phụ thuộc vào cảm xúc, dự đoán hay tin tức. Đó là một trend-following system (theo xu hướng), chỉ dựa trên đột phá giá, khối lượng, và logic quản lý vốn không cần dự báo thị trường.
Turtle Trading xoay quanh 4 yếu tố:
(1) Entry – Khi nào thì vào lệnh?
Turtle Trading dùng breakout để xác nhận xu hướng:
Hệ thống kiểm tra xu hướng rõ ràng – chỉ mua khi giá vượt qua vùng kháng cự rõ rệt trong quá khứ. Không đoán đáy – chỉ đi theo xu hướng đã hình thành.
(2) Exit – Khi nào thì thoát lệnh?
(3) Position sizing – Vào bao nhiêu tiền?
Đây là phần được đánh giá là “chìa khóa sống còn” của hệ thống:
Turtle Trading có thể áp dụng vào thị trường phái sinh và cổ phiếu tại Việt Nam, với một số điều chỉnh phù hợp:
(a) Về dữ liệu:
(b) Về chỉ báo:
(c) Về quản trị rủi ro:
(d) Về khung thực thi:
Sau đó có thể tự động hóa bằng Bot QMTrade, để loại bỏ hoàn toàn yếu tố cảm xúc khi giao dịch theo mô hình này.
Rất nhiều người đến với thị trường trong kỳ vọng “kiếm nhanh”, “x2 tài khoản”. Turtle Trading không dành cho những kỳ vọng như vậy.
Nó dành cho những người muốn sống sót đủ lâu để chiến thắng, những người sẵn sàng chấp nhận lệnh lỗ nhỏ liên tục, để đổi lại một vài cú trend lớn có thể trả lại toàn bộ phần đã mất và hơn thế.
Nó là cách giúp nhà đầu tư xây dựng tư duy giao dịch có hệ thống, loại bỏ cảm xúc, và kiểm soát rủi ro là trung tâm.
Turtle Trading System không chỉ là một câu chuyện truyền cảm hứng, mà là một mô hình có tính thực chiến cao, có thể kiểm chứng và áp dụng tại Việt Nam nếu bạn hiểu đúng và triển khai có kỷ luật.
QM Capital tin rằng, với nền tảng như QMTrade, bạn hoàn toàn có thể xây dựng, kiểm thử và vận hành hệ thống này một cách tự động. Quan trọng không phải là mô hình phức tạp tới đâu, mà là bạn có dám gắn bó với nó qua thời gian, hay vẫn để cảm xúc làm chủ quyết định giao dịch.
Hãy xây dựng và kiểm thử chiến lược giao dịch phái sinh của bạn trên nền tảng QMTRADE trước khi sử dụng tiền thật để tránh những rủi ro không đáng có.
0 / 5
Trong quant trading (giao dịch định lượng), mọi quyết định mà nhà đầu tư đưa ra đều dựa trên một sự thật cốt lõi: thị trường là bất định. Bạn không thể biết chắc ngày mai giá cổ phiếu sẽ tăng hay giảm. Cũng không thể khẳng định chắc chắn mức độ biến động tuần tới là cao hay thấp. Tất cả những yếu tố này đều mang tính ngẫu nhiên và đó là lý do biến ngẫu nhiên (random variable) trở thành nền tảng không thể thiếu trong bất kỳ mô hình định lượng nào.
Khi nhắc tới toán học, nhiều người hình dung ngay tới những phương trình phức tạp hoặc công thức khô khan. Thế nhưng có một nhánh của toán học không chỉ gần gũi với đời sống mà còn đóng vai trò cực kỳ quan trọng trong rất nhiều lĩnh vực hiện đại, từ kinh doanh, đầu tư, khoa học, y tế, cho đến trí tuệ nhân tạo: đó chính là thống kê (statistics).
Dữ liệu không bao giờ “hiền lành”. Một vài cổ phiếu có thể tăng sốc 50%, 100%, trong khi phần lớn các mã còn lại chỉ quanh quẩn trong biên độ ±5%. Lúc này, nếu bạn dùng trung bình cộng (mean) để đánh giá danh mục, rất dễ bị đánh lừa.
Trong tài chính định lượng (Quantitative Finance), có một khái niệm xuất hiện lặp đi lặp lại trong mọi mô hình liên quan đến định giá, kiểm soát rủi ro, và chiến lược phái sinh: PDE – Partial Differential Equation (phương trình vi phân riêng phần).
Trong đầu tư tài chính, "momentum" (đà tăng giá) đề cập đến xu hướng giá của một cổ phiếu tiếp tục di chuyển theo cùng một hướng trong một khoảng thời gian nhất định. Khi một cổ phiếu bắt đầu tăng giá với tốc độ ổn định và có thanh khoản cao, điều đó thường phản ánh sự ủng hộ mạnh mẽ từ dòng tiền – một yếu tố cực kỳ quan trọng.
Trong đầu tư chứng khoán, “động lượng” (momentum) là một trong những chiến lược kinh điển – tận dụng xu hướng đã hình thành để xác định cơ hội sinh lời. Các nghiên cứu cho thấy, chỉ số momentum của MSCI đã vượt trội so với chỉ số vốn hóa thị trường khoảng 1.4% mỗi năm trong thập kỷ qua. Dưới đây là 5 chỉ báo động lượng phổ biến, cùng ưu – nhược điểm và gợi ý ứng dụng thực tiễn dành cho nhà đầu tư cá nhân.
Được nghiên cứu và phát triển bởi các chuyên gia từ QMTrade và cộng đồng nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Truy cập ngay!