Cách so sánh lợi suất Thị trường Chứng khoán và kênh Tiền gửi.

17/10/2023

9,113 lượt đọc

Cách so sánh lợi suất Thị trường Chứng khoán và kênh Tiền gửi.

Đó là chúng ta sẽ so sánh chỉ số E/P của Vnindex (nghịch đảo của chỉ số định giá P/E) và lãi suất 12 tháng trung bình của các Ngân hàng.

Cụ thể, với định giá P/E hiện tại của Vnindex là 14,9x và lợi suất tương ứng là 6,7% (E/P). Hiện tại, mức lãi suất kỳ hạn 12 tháng ở các Ngân hàng giao động trong khoảng 5.5-6%.

Có thể là hình ảnh về văn bản cho biết 'Hình 16: suất của TTCK duy trì tính hấp dẫn hơn so với kênh tiền gửi tiết kiệm 16% 14% 12% 10% 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 8% 6% 4% 2% 0% Apr-09 Mar-10 Feb-11 Jan-12 Dec-12 Nov-13 후 PL-5n ) Jun-18 May-19 Apr-20 Mar-21 Feb-22 Jan-23 Ls tiển gửi 12T NHTM Nhà nước (%) Lợi suất VN Index (%) VN Index (RHS)'


Tạm hiểu là nếu bạn mua 1 quỹ chỉ số đại diện cho Vnindex thì lợi suất kỳ vọng sau 1 năm là 6,7%, cao hơn mức lợi suất 5.5-6% nếu gửi Ngân hàng.

Do đó, có thể kết luận Thị trường Chứng khoán hiện tại hấp dẫn hơn tương đối so với kênh tiền gửi tiết kiệm.

***** Lưu ý:**

So sánh mang tính: Thời điểm. Vì các biến số như Giá (Price), Lợi nhuận (Earning), Lãi suất có thể thay đổi trong thời gian ngắn.

Tuy nhiên khi bạn đã hiểu cách tính toán thì có thể tự điều chỉnh để so sánh lợi suất giữa các kênh đầu tư và dự đoán xu hướng dòng tiền.

Chúc mọi người đầu tư hiệu quả!!

Chia sẻ bài viết

Đánh giá

Hãy là người đầu tiên nhận xét bài viết này!

Đăng ký nhận tin

Nhập Email để nhận được bản tin mới nhất từ QM Capital.

Bài viết liên quan

Black Box Trading: Hộp đen thuật toán trong Quant Trading
27/08/2025
30 lượt đọc

Black Box Trading: Hộp đen thuật toán trong Quant Trading C

Trong vài thập kỷ qua, sự bùng nổ của công nghệ thông tin và phân tích dữ liệu đã làm thay đổi căn bản cách thị trường tài chính vận hành. Một trong những “công cụ” gây ảnh hưởng lớn nhất chính là Black Box Trading – hệ thống giao dịch dựa trên thuật toán, nơi mà logic ra quyết định nằm ẩn trong một cấu trúc lập trình kín, không được công khai.

Tick-by-Tick (TBT) Data: Nền tảng dữ liệu cốt lõi trong giao dịch định lượng
27/08/2025
45 lượt đọc

Tick-by-Tick (TBT) Data: Nền tảng dữ liệu cốt lõi trong giao dịch định lượng C

Trong Quant trading, việc phân tích dữ liệu thị trường không chỉ dừng lại ở các chỉ số tổng hợp như giá mở cửa, đóng cửa, cao nhất, thấp nhất (OHLC) theo khung giờ phút hoặc ngày. Để hiểu sâu cách giá cả được hình thành và biến động trong từng khoảnh khắc, các nhà nghiên cứu và quỹ định lượng (quant funds) dựa vào một loại dữ liệu tinh vi hơn: Tick-by-Tick (TBT) Data. Đây là lớp dữ liệu vi mô (micro-level) phản ánh từng sự kiện trong order book, từ đó cung cấp một bức tranh chi tiết nhất về động lực cung – cầu trên thị trường.

Market Microstructure: Hiểu về cơ chế vận hành thị trường và ứng dụng trong giao dịch định lượng
27/08/2025
54 lượt đọc

Market Microstructure: Hiểu về cơ chế vận hành thị trường và ứng dụng trong giao dịch định lượng C

Market Microstructure (Vi cấu trúc thị trường) được định nghĩa bởi National Bureau of Economic Research (NBER) là lĩnh vực tập trung vào kinh tế học của thị trường chứng khoán: cách thức thị trường được thiết kế, cơ chế khớp lệnh, hình thành giá, chi phí giao dịch và hành vi của nhà đầu tư. Nếu ví thị trường tài chính giống như một “cỗ máy”, thì market microstructure chính là bộ phận cơ khí và đường dây điện quyết định chiếc máy đó chạy nhanh, trơn tru hay chậm chạp.

High Volume Trading: Nghệ thuật giao dịch khối lượng lớn trên thị trường tài chính
20/08/2025
300 lượt đọc

High Volume Trading: Nghệ thuật giao dịch khối lượng lớn trên thị trường tài chính C

Trong giao dịch tài chính, không phải lúc nào cũng là chuyện “mua rẻ bán đắt”. Với những tổ chức quản lý hàng tỷ USD, bài toán khó nhất lại nằm ở chỗ: làm sao mua/bán khối lượng cực lớn mà không tự tay đẩy giá đi ngược lại mình. Đây chính là lúc khái niệm High Volume Trading (giao dịch khối lượng lớn) xuất hiện.

Data Handling trong Quantitative Trading: Quy Trình Xử Lý Dữ Liệu Quan Trọng cho Chiến Lược Đầu Tư
19/08/2025
261 lượt đọc

Data Handling trong Quantitative Trading: Quy Trình Xử Lý Dữ Liệu Quan Trọng cho Chiến Lược Đầu Tư C

Trong giao dịch định lượng (Quantitative Trading), việc sử dụng dữ liệu chính xác và có cấu trúc rõ ràng không chỉ giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan về thị trường mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc đưa ra các quyết định giao dịch chính xác và kịp thời. Tuy nhiên, data handling (xử lý dữ liệu) lại là một bước quan trọng nhưng ít được chú trọng đúng mức. Cùng QM Capital tìm hiểu cách xử lý dữ liệu giúp tối ưu hóa chiến lược giao dịch và tại sao nó lại quan trọng trong Quantitative Trading.

Định lý Bayes và Ứng dụng trong Phân tích tài chính
14/08/2025
435 lượt đọc

Định lý Bayes và Ứng dụng trong Phân tích tài chính C

Định lý Bayes, hay còn gọi là Luật Bayes, được đặt theo tên của nhà triết học và thống kê học người Anh Thomas Bayes. Định lý này mô tả cách thức tính toán xác suất của một sự kiện dựa trên kiến thức trước đó về những điều kiện có thể liên quan đến sự kiện đó.

video-image

Truy Cập Miễn Phí Thư Viện Bot Tín Hiệu Giao Dịch Tự Động

Được nghiên cứu và phát triển bởi các chuyên gia từ QMTrade và cộng đồng nhà đầu tư chuyên nghiệp.

Truy cập ngay!