Chỉ báo kỹ thuật Money Flow Index

Chỉ báo kỹ thuật Money Flow Index (MFI) 

1. Định nghĩa

Chỉ báo Money Flow Index (MFI) là một công cụ sử dụng trong phân tích kỹ thuật để đo lường áp lực mua và bán trên thị trường. Điều này được thực hiện thông qua việc phân tích cả giá và khối lượng giao dịch. Công thức tính MFI tạo ra một giá trị sau đó được biểu đồ thành một đường chạy trong khoảng từ 0-100, biến nó thành một chỉ báo dao động. Khi MFI tăng, điều này cho thấy sự gia tăng của áp lực mua. Khi MFI giảm, điều này cho thấy sự gia tăng của áp lực bán. Money Flow Index có thể tạo ra một số tín hiệu, đặc biệt là: điều kiện mua quá mua và bán quá bán, sự phân kỳ và xu hướng đảo chiều.

2. Cách tính toán

Có bốn bước riêng biệt để tính chỉ số Money Flow Index. Dưới đây là ví dụ cho MFI 14 ngày:

B1: Tính Giá Trung Bình

$HLC3 = \frac{High+Low+Close}{3}$

B2: Tính Lượng Tiền Gốc (Raw Money Flow)

$RMF = HLC3*Volume$

B3: Tính Tỷ Lệ Lượng Tiền (Money Flow Ratio)

$MFR = \frac{RMF+}{RMF-}$

• RMF+ (Lượng Tiền Dương) được tính bằng cách cộng tổng Lượng Tiền của tất cả các ngày trong khoảng thời gian “length” (độ dài) khi Giá Trung Bình cao hơn Giá Trung Bình của ngày trước đó.
• RMF- (Lượng Tiền Âm) được tính bằng cách cộng tổng Lượng Tiền của tất cả các ngày trong khoảng thời gian “length” (độ dài) khi Giá Trung Bình thấp hơn Giá Trung Bình của ngày trước đó.
• Mặc định giá trị “length” (độ dài) là 14 kỳ.

B4: Tính Chỉ Số Money Flow (Money Flow Index)

$MFI = 100 - \frac{100}{1 + MFR}$

Về cơ bản, chỉ số Money Flow Index (MFI) tương tự với chỉ số Relative Strength Index (RSI). RSI là một chỉ báo dẫn đầu được sử dụng để đo động lực. MFI cơ bản là RSI nhưng có thêm yếu tố khối lượng. Do tương đồng với RSI, MFI có thể sử dụng một cách rất giống.

3. Cách sử dụng

Các Tín Hiệu Cần Chú Ý:

Quá Mua/Quá Bán: Khi đà tăng của giá và đà tăng của động lực xảy ra nhanh chóng và đạt đến một mức đủ cao, chứng khoán sẽ được coi là quá mua. Ngược lại, khi giá và động lực giảm đủ xa, chúng có thể được coi là quá bán. Thuộc về vùng quá mua truyền thống bắt đầu ở trên 80 và vùng quá bán bắt đầu ở dưới 20. Tuy nhiên, các giá trị này có tính chất tương đối và một nhà phân tích kỹ thuật có thể thiết lập ngưỡng tùy ý.

Divergence (Phân kỳ): Phân kỳ MFI xảy ra khi có sự khác biệt giữa những gì hành động giá chỉ ra và những gì MFI đang chỉ ra. Sự khác biệt này có thể được hiểu là dấu hiệu sự đảo chiều sắp xảy ra. Cụ thể có hai loại phân kỳ:

• Bullish Divergence MFI: Khi giá tạo đỉnh mới nhưng MFI lại tạo đỉnh thấp hơn.

• Bearish Divergence MFI: Khi giá tạo đáy mới nhưng MFI lại tạo đáy cao hơn.

Xu Hướng Đảo Chiều (Failure Swings): Xu hướng đảo chiều là một sự kiện có thể dẫn đến đảo chiều giá. Điều cần nhớ về xu hướng đảo chiều là chúng hoàn toàn không phụ thuộc vào giá và hoàn toàn dựa vào MFI. Xu hướng đảo chiều bao gồm bốn bước và được xem xét là cơ hội mua (bullish) hoặc cơ hội bán (bearish).

a, Xu Hướng Bullish Divergence MFI:

• MFI giảm xuống dưới 20 (được coi là quá bán).
• MFI tăng lên trên 20.
• MFI rút lại nhưng vẫn ở trên 20 (vẫn trên mức quá bán).
• MFI bứt phá lên trên đỉnh trước đó.

b, Xu Hướng Bearish Divergence MFI:

• MFI tăng lên trên 80 (được coi là quá mua).
• MFI rớt xuống dưới 80.
• MFI tăng lên một chút nhưng vẫn dưới 80 (vẫn dưới mức quá mua).
• MFI giảm thấp hơn đáy trước đó.

Giá của công cụ tài chính và mối quan hệ với động lực là một số liệu quan trọng đối với bất kỳ nhà phân tích kỹ thuật nào. Vì vậy, chỉ số Money Flow Index (MFI) có thể là một công cụ phân tích kỹ thuật rất hữu ích. Tuy nhiên, MFI không nên được sử dụng một mình như là nguồn tín hiệu hoặc thiết lập giao dịch duy nhất. MFI có thể được kết hợp với các chỉ báo và phân tích biểu đồ khác để tăng tính chính xác và đánh giá rủi ro một cách chi tiết.