05/05/2024
1,767 lượt đọc
Trong thế giới đầu tư chứng khoán, không hiếm gặp những nhà đầu tư cho rằng họ có thể dựa vào bản năng hoặc cảm xúc của mình để đưa ra quyết định. Đôi khi chính những cảm xúc thất thường đó khiến cho nhà đầu tư bị thua lỗ khi đầu tư. Vì vậy, làm chủ được cảm xúc và không để chúng chi phối quyết định đầu tư là một trong những yếu tố vô cùng quan trọng.
Đầu tư theo cảm tính là một phong cách đầu tư mà người đầu tư quyết định dựa trên cảm xúc và linh cảm cá nhân hơn là dựa trên phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật. Thay vì dành thời gian để nghiên cứu và đánh giá các yếu tố cụ thể của một công ty hoặc thị trường, người đầu tư thường dựa vào cảm nhận, tin tức hoặc đồn đoán.
Cảm xúc là điều luôn tồn tại trong cuộc sống, vì vậy việc “giữ cái đầu lạnh” khi đầu tư cũng là một kỹ năng mà nhà đầu tư cần phải có để đạt được mức lợi nhuận mong muốn. Mặc dù đầu tư theo cảm tính có thể mang lại lợi nhuận lớn trong vài trường hợp nhưng cũng kèm theo rủi ro cao.
Những nhà đầu tư bằng cảm tính thường là những người đầu tiên gặp thất bại. Đặc biệt đối với những nhà đầu tư mới, người chưa tích lũy được nhiều kinh nghiệm, họ dễ bị ám ảnh bởi FOMO - sợ lỡ cơ hội - khi đối mặt với các thông tin thị trường, khiến nhà đầu tư rơi vào tình trạng "mua đỉnh, bán đáy", gây ra những khoản thua lỗ không nhỏ.
Khi xu hướng sóng tăng xuất hiện, tâm lý nhà đầu tư trở nên hưng phấn khiến nhà đầu tư cố gắng thu được lợi nhuận bằng cách mua đuổi theo thị trường. Ngược lại, khi các nhà đầu tư đọc những câu chuyện về một nền kinh tế tồi tệ hoặc nghe báo cáo về một giai đoạn thị trường đầy biến động, nỗi sợ hãi đối với khoản đầu tư của họ có thể thúc đẩy việc bán tháo.
Nhà đầu tư cảm tính thường để cảm xúc chi phối quá trình ra quyết định của mình. Khi vui, họ có thể dễ dàng "tất tay" mua cổ phiếu, tin rằng mọi vận may đang mỉm cười với họ. Ngược lại, khi gặp những điều không may mắn, họ lại trở nên thận trọng đến mức không dám đầu tư hoặc vội vã bán tháo cổ phiếu đang nắm giữ.
Những câu nói phổ biến của nhà đầu tư cảm tính thường gặp như sau:
Một trong những chiến lược quan trọng nhất để tránh đầu tư theo cảm tính là đa dạng hóa, mua một loạt các mã cổ phiếu thuộc nhiều ngành khác nhau thay vì “bỏ hết quả trứng vào một giỏ” có thể giúp làm giảm phản ứng “shock” trước sự biến động của thị trường. Trong chu kỳ thị trường bình thường, việc sử dụng chiến lược đa dạng hóa mang lại yếu tố bảo vệ vì tổn thất trong một số khoản đầu tư sẽ được bù đắp bằng lợi nhuận ở những khoản đầu tư khác.
Một số phương pháp để tránh đầu tư theo cảm tính là sử dụng phân tích cơ bản và kỹ thuật. Phân tích cơ bản giúp nhà đầu tư hiểu rõ về các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị của một tài sản, trong khi phân tích kỹ thuật đánh giá xu hướng và mô hình giá để dự đoán các điểm mua bán lý tưởng. Kết hợp cả hai loại phân tích này giúp xác định các cơ hội đầu tư có tiềm năng và giảm thiểu rủi ro. Ngoài hai phương pháp trên, nhà đầu tư có thể nâng cao xác suất chiến thắng, hạn chế tối đa rủi ro thua lỗ bằng cách tìm ra một hệ thống giao dịch của riêng mình và luôn tuân thủ nó một cách nhất quán. Đặc biệt, nhiều nhà đầu tư ngày nay đã áp dụng phương pháp đầu tư định lượng, sử dụng các tính toán toán học và phân tích số liệu để xác định các cơ hội giao dịch tốt nhất.
Link bài viết tham khảo:
[P1] 6 chiến lược giao dịch định lượng phổ biến
Đầu tư định lượng ở Trung Quốc đã và đang phát triển mạnh
Chiến lược Scalping trong giao dịch phái sinh là một phương pháp nổi bật trong lĩnh vực chứng khoán, đặc biệt là trong các thị trường biến động nhanh. Scalping là một kỹ thuật giao dịch mà nhà giao dịch cố gắng kiếm lời từ những biến động giá nhỏ, thường xuyên mua bán trong thời gian ngắn.
Chợ Tín hiệu chứng khoán là nơi các Trader đăng những tín hiệu cổ phiếu để các nhà đầu tư khác có thể ứng dụng và tham khảo. Với mục tiêu tạo nên một “sân chơi” dành cho các nhà đầu tư, QM Platform đã ra mắt nền tảng bạn có thể tìm thấy các Bot tín hiệu do nhiều Trader khác nhau cung cấp bằng lệnh phân tích định lượng của riêng họ.
Bạn mới bắt đầu bước chân vào thế giới phức tạp của thị trường chứng khoán và đang muốn tìm hiểu cách tối ưu hóa quá trình mua/bán cổ phiếu để đầu tư một cách thông minh? Trong bài viết này, QM Capital sẽ hướng dẫn bạn qua từng bước cơ bản để bạn có thể tự tin đưa ra quyết định mua/bán cổ phiếu.
Xây dựng hệ thống giao dịch vẫn còn là một khái niệm khá mới mẻ, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư “chân ướt chân ráo” bước vào thị trường chứng khoán. Trong thế giới đầu tư, việc có một hệ thống giao dịch hiệu quả không chỉ giúp tối ưu hóa lợi nhuận mà còn là bước đệm quan trọng để quản lý rủi ro một cách hiệu quả.
Đầu tư định lượng ở Trung Quốc đã phát triển mạnh mẽ qua hơn một thập kỷ với sự giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý. Mặc dù đối mặt với những thách thức như biến động thị trường và hành vi bầy đàn, lĩnh vực này vẫn còn nhiều dư địa để phát triển, nhưng cần được điều chỉnh để đảm bảo tính công bằng và ổn định. Sự tăng trưởng nhanh chóng của quỹ định lượng và sự gia tăng của các nhà quản lý nước ngoài và trong nước đã làm dấy lên những lo ngại về tác động và tính ổn định của thị trường.
Trong phần I Chiến lược của các quỹ phòng hộ định lượng trước đó, bài viết đã đề cập đến các chiến lược như Quant-Statistical Arbitrage, Quant Equity Market Neutral (QEMN) và Quant-CTA. Trong phần II này, bài viết sẽ đề cập đến 2 chiến lược còn lại đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực đầu tư định lượng. Quant Macro và Global Asset Allocation (GAA) cùng với Quant-Risk Premia. Mục đích của bài viết nhằm cung cấp cho nhà đầu tư góc nhìn về các quỹ phòng hộ định lượng và các chiến lược của họ nhằm tạo ra lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
Được nghiên cứu và phát triển bởi các chuyên gia từ QMTrade và cộng đồng nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Truy cập ngay!