24/01/2024
12,367 lượt đọc
Trong thời kỳ tài chính biến động nhanh chóng, các nhà đầu tư đang tìm cách tối ưu hóa hiệu suất đầu tư danh mục đầu của mình. Những giải pháp này có thể bao gồm việc sử dụng các công cụ phân tích định lượng, áp dụng các mô hình dự báo tài chính dựa trên khoa học dữ liệu, và phân bổ danh mục đầu tư một cách cẩn thận.
Phân tích định lượng là một quá trình sử dụng các phương pháp thống kê để thu thập, xử lý và phân tích dữ liệu định lượng. Phân tích định lượng được sử dụng trong nhiều lĩnh vực khác nhau, bao gồm khoa học, kỹ thuật, kinh doanh, xã hội học,...
Phân tích định lượng trong đầu tư chứng khoán là việc sử dụng các phương pháp thống kê để phân tích dữ liệu về giá cổ phiếu, biến động thị trường và các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Phân tích định lượng trong đầu tư chứng khoán được sử dụng để đưa ra các dự báo về giá cổ phiếu, xác định cơ hội đầu tư và quản lý rủi ro mà không bị ảnh hưởng bởi yếu tố cảm tính.
Phân tích định lượng là một công cụ quan trọng được sử dụng trong lĩnh vực tài chính, đầu tư. Phân tích định lượng có thể được sử dụng để thực hiện nhiều nhiệm vụ khác nhau, bao gồm:
Ví dụ:
Có thể thấy, phân tích định lượng đã và đang ngày càng được ứng dụng rộng rãi trong lĩnh vực tài chính.
Ưu điểm:
Nhược điểm:
Để sử dụng phân tích định lượng một cách hiệu quả, các nhà đầu tư cần hiểu rõ những thách thức này. Các nhà đầu tư cần có kiến thức chuyên môn về thống kê và lập trình máy tính để khai thác tối đa ưu điểm của phân tích định lượng. Ngoài ra, các nhà đầu tư cũng cần sử dụng phân tích định lượng một cách linh hoạt và kết hợp với các yếu tố khác, chẳng hạn như yếu tố thông tin,... để đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt.
Thuỳ Trang
Tài liệu tham khảo:
IIFL Securities. (n.d.). Advantages and Disadvantages of Quantitative Trading | IIFL Knowledge Center. https://www.indiainfoline.com/knowledge-center/trading-account/advantages-and-disadvantages-of-quantitative-trading
0 / 5
Trong đầu tư chứng khoán, “động lượng” (momentum) là một trong những chiến lược kinh điển – tận dụng xu hướng đã hình thành để xác định cơ hội sinh lời. Các nghiên cứu cho thấy, chỉ số momentum của MSCI đã vượt trội so với chỉ số vốn hóa thị trường khoảng 1.4% mỗi năm trong thập kỷ qua. Dưới đây là 5 chỉ báo động lượng phổ biến, cùng ưu – nhược điểm và gợi ý ứng dụng thực tiễn dành cho nhà đầu tư cá nhân.
Trong giao dịch định lượng, backtest chỉ là bước khởi đầu. Một chuỗi kết quả ấn tượng trên dữ liệu lịch sử không đảm bảo chiến lược của bạn sẽ “sống sót” khi gặp dữ liệu thực. Để tự tin triển khai live trading, cần thiết lập một quy trình robust backtesting tức kiểm chứng chiến lược qua nhiều lớp ngăn ngừa sai lệch, đảm bảo tính ổn định, loại bỏ nguy cơ vỡ trận khi thị trường bất ngờ đổi chiều.
Trong đầu tư, không ít chiến lược hiện đại dựa vào thuật toán, trí tuệ nhân tạo hay dữ liệu vĩ mô phức tạp. Thế nhưng, 4 cách tiếp cận kinh điển sau đây vẫn được hàng loạt huyền thoại tài chính tin dùng bởi tính đơn giản, nguyên bản và đã minh chứng qua thời gian. Dù bạn là nhà đầu tư dài hạn hay trader lướt sóng, việc hiểu rõ ưu – nhược điểm của từng phong cách sẽ giúp xây dựng danh mục tối ưu, phù hợp với mục tiêu và khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân.
Strategy Decay thể hiện qua sự giảm dần tính hiệu quả của chiến lược giao dịch định lượng sau một thời gian vận hành. Ngay từ ngày đầu triển khai, một chiến lược có thể ghi nhận mức lợi suất ổn định 15 % mỗi năm và tỷ lệ thắng lệnh 52 %, nhưng sau năm đầu live trading, con số này nhanh chóng trượt về 8 % lợi nhuận và 45 % tỷ lệ thắng, trong khi mức sụt giảm tối đa trở nên sâu hơn, từ 18 % backtest lên 25 % thực tế.
Trung bình động (moving average) là giá trị trung bình của một chuỗi số liệu trong một khoảng thời gian cố định, gọi là lookback period.
Tái cân bằng (rebalancing) là quá trình đưa tỷ trọng các tài sản trong danh mục trở về mức mục tiêu đã thiết kế, sau khi biến động giá khiến chúng lệch đi. Ví dụ, một danh mục 60 % cổ phiếu – 40 % trái phiếu có thể “trôi” thành 75 % – 25 % nếu thị trường cổ phiếu tăng mạnh; việc bán bớt cổ phiếu, mua thêm trái phiếu giúp danh mục quay lại 60/40.
Được nghiên cứu và phát triển bởi các chuyên gia từ QMTrade và cộng đồng nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Truy cập ngay!