Trong phân tích tài chính, một trong những chỉ báo khá hiệu quả giúp nhà đầu tư theo dõi biến động giá và nhận diện xu hướng thị trường chính là Log Return (lợi nhuận logarit). Đây là chỉ báo giúp đánh giá sự thay đổi của giá qua một khoảng thời gian nhất định và được sử dụng nhiều trong các mô hình phân tích tài chính, đặc biệt khi nhà đầu tư muốn tìm hiểu xem giá có xu hướng hội tụ hay phân kỳ trong một giai đoạn nào đó.

Về cơ bản, công thức của Log Return rất đơn giản:

Log Return= log (Giá hiện tại/Giá trước đó) 

Chỉ báo này rất phù hợp khi bạn muốn hiểu rõ hơn về tốc độ thay đổi giá và các biến động liên tục, giúp dự đoán xu hướng trong tương lai.

Lợi ích của Log Return trong thị trường tài chính Việt Nam

Một trong những điều khó khăn nhất đối với các nhà đầu tư là theo dõi sự biến động liên tục của giá trên thị trường. Đối với những nhà đầu tư quan tâm đến việc nắm bắt các chuyển động nhanh của giá cổ phiếu hay các loại tài sản khác, Log Return cho phép họ nhận diện sự thay đổi một cách tương đối chuẩn xác. Khi giá tăng lên, chỉ báo này dương và ngược lại, khi giá giảm xuống, nó sẽ âm. Điều này giúp nhà đầu tư có cơ sở đưa ra các quyết định mua bán trong ngắn hạn.

Trong khi các phương pháp tính lợi nhuận truyền thống có thể không phản ánh đúng ảnh hưởng của biến động giá, Log Return giúp tính toán lợi nhuận theo cách cộng dồn, phù hợp với việc đánh giá trong dài hạn. Điều này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh thị trường Việt Nam khi có những giai đoạn biến động mạnh do các chính sách kinh tế, tài chính.

Trong một thị trường biến động như ở Việt Nam, việc dự đoán xu hướng giá là điều cực kỳ quan trọng để tránh những rủi ro không đáng có. Với Log Return, nhà đầu tư có thể dễ dàng nhận diện xu hướng tăng hay giảm của giá dựa trên sự hội tụ hoặc phân kỳ của giá trong các khoảng thời gian ngắn hạn, từ đó có những quyết định đầu tư hợp lý hơn.

Cách sử dụng Log Return

Một yếu tố quan trọng khi sử dụng Log Return là phải chọn khoảng thời gian (period) và độ phân giải (resolution) phù hợp. Chẳng hạn, nếu bạn chọn tính Log Return dựa trên dữ liệu giá trong 20 ngày thì chỉ báo này sẽ tính toán sự thay đổi giá trong 20 phiên giao dịch gần nhất. Đối với thị trường Việt Nam, điều này cực kỳ hữu ích khi phân tích các cổ phiếu blue-chip như Vinamilk, Vingroup, hoặc các cổ phiếu có tính thanh khoản cao.

Trong các hệ thống giao dịch hiện đại, chỉ báo Log Return có thể được cập nhật tự động khi có dữ liệu mới. Điều này rất hữu ích cho nhà đầu tư khi không phải liên tục theo dõi thị trường nhưng vẫn nắm bắt kịp thời những biến động giá.

Ứng dụng Log Return trong kiểm thử chiến lược

1. Backtesting với Log Return:

Một trong những bước quan trọng trong quá trình phát triển chiến lược giao dịch là kiểm thử trên dữ liệu lịch sử (backtest). Với chỉ báo Log Return, bạn có thể dễ dàng kiểm tra xem chiến lược đầu tư có hoạt động hiệu quả trong các giai đoạn khác nhau của thị trường hay không. Ví dụ, bạn có thể kiểm thử chiến lược trên cổ phiếu Vingroup từ năm 2020 đến nay để xem liệu sự thay đổi giá có tuân theo các dự báo của Log Return hay không.

1. Tạo tín hiệu giao dịch từ Log Return:

Chỉ báo Log Return có thể được sử dụng để tạo tín hiệu mua bán. Ví dụ, nếu Log Return của một cổ phiếu lớn hơn 0.1, đó có thể là tín hiệu mua. Ngược lại, nếu chỉ báo này nhỏ hơn -0.1, đó có thể là tín hiệu bán. Với thị trường Việt Nam, các cổ phiếu như Hòa Phát, Vietcombank thường có xu hướng nhạy cảm với chỉ số này, và việc sử dụng Log Return giúp bạn đưa ra quyết định giao dịch hợp lý hơn.

Kết luận

Log Return không phải là một chỉ báo phức tạp, nhưng nó mang lại nhiều lợi ích thực tiễn trong việc phân tích tài chính, đặc biệt là ở những thị trường có tính biến động như Việt Nam. Từ việc dự đoán xu hướng giá cho đến phân tích biến động thị trường, Log Return giúp nhà đầu tư có thêm công cụ để quản lý danh mục và tối ưu hóa lợi nhuận.

📌 Hãy xây dựng và kiểm thử chiến lược giao dịch phái sinh của bạn trên nền tảng QMTRADE trước khi sử dụng tiền thật để tránh những rủi ro không đáng có.

Trải nghiệm tính năng tại: QMTRADE