Chỉ báo kỹ thuật Z Score

Chỉ báo kỹ thuật Z Score

1. Định Nghĩa: 

Z-score, còn được gọi là điểm chuẩn, là một đo lường thống kê giúp chúng ta hiểu cách một điểm dữ liệu tương quan với giá trị trung bình (mean) của một nhóm dữ liệu. Nó đo lường sự khác biệt giữa một điểm dữ liệu cụ thể và giá trị trung bình, được đo bằng đơn vị độ lệch chuẩn.

Trong tài chính, Z-score là hệ số nguy cơ phá sản do nhà kinh tế học Hoa Kỳ Edward I. Altman, giảng viên trường đại học New York thiết lập. Nó có thể giúp các nhà đầu tư đánh giá tốt rủi ro tốt, thậm chí có thể dự đoán được nguy cơ phá sản của doanh nghiệp trong tương lai gần. Hệ số này chỉ áp dụng cho các doanh nghiệp chứ không áp dụng cho các định chế tài chính như ngân hàng hay là các công ty đầu tư tài chính.

2. Công thức: 

$Z-score = \frac{Close - μ}{σ}$

Trong đó:

• Close: Giá đóng cửa của dữ liệu cần tính Z-score.
• μ (Mu): Giá trị trung bình (mean) của tất cả các điểm dữ liệu trong mẫu trong 1 khoảng thời gian “độ dài”. Mặc định giá trị này là 30 kỳ.
• σ (Sigma): Độ lệch chuẩn (standard deviation) của tất cả các điểm dữ liệu trong mẫu. Độ lệch chuẩn mặc định là 1.

Công thức này cho biết cách một giá trị cụ thể (X) tương quan với giá trị trung bình của mẫu và được đo bằng số đơn vị độ lệch chuẩn (σ) từ giá trị trung bình (μ).

• Nếu Z-score = 0, điểm dữ liệu (X) nằm chính xác ở giá trị trung bình (μ).
• Nếu Z-score dương, điểm dữ liệu (X) nằm phía trên giá trị trung bình (μ).
• Nếu Z-score âm, điểm dữ liệu (X) nằm phía dưới giá trị trung bình (μ).

Z-score giúp chúng ta biết xem một điểm dữ liệu cụ thể có bất thường (nằm xa khỏi giá trị trung bình) hay không.

3. Cách sử dụng: 

Z-score (điểm chuẩn) có nhiều ứng dụng trong giao dịch và phân tích thị trường tài chính. Dưới đây là một số cách mà Z-score có thể được sử dụng:

• Đánh giá tính ổn định của chiến lược giao dịch: Z-score có thể được sử dụng để đánh giá tính ổn định của một chiến lược giao dịch. Nó cho phép bạn biết được liệu mức lợi nhuận hoặc mức lỗ của chiến lược có nằm trong khoảng biểu đồ Z-score chuẩn không. Nếu Z-score đang dao động gần giá trị trung bình 0, chiến lược có thể được coi là ổn định.
• Xác định mức mua và bán: Z-score có thể được sử dụng để xác định mức mua và bán cho một tài sản cụ thể. Khi Z-score vượt qua một ngưỡng nhất định (ví dụ: Z-score dương), nó có thể tạo ra tín hiệu mua. Ngược lại, khi Z-score vượt qua một ngưỡng thấp (ví dụ: Z-score âm), nó có thể tạo ra tín hiệu bán.
• Phát hiện tình trạng thị trường: Z-score có thể giúp xác định tình trạng thị trường là bất thường hay không. Nếu Z-score đột ngột tăng cao hoặc thấp hơn bình thường, điều này có thể cho thấy có sự biến động lớn hoặc căng thẳng trên thị trường, và điều này có thể dự báo các cơ hội hoặc rủi ro.
• Dự đoán quyết định giao dịch: Z-score có thể được sử dụng như một phần của quy trình ra quyết định giao dịch. Khi kết hợp với các chỉ báo và phân tích khác, nó có thể giúp xác định các điểm mua và bán tiềm năng trên biểu đồ giá.
• Đánh giá rủi ro: Z-score có thể giúp đánh giá mức độ rủi ro trong giao dịch. Khi Z-score cao, nó có thể cho thấy có sự biến động lớn và tiềm năng rủi ro cao hơn. Ngược lại, khi Z-score thấp, thị trường có thể ổn định hơn và rủi ro có thể thấp hơn.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng việc sử dụng Z-score cần phải kết hợp với các phân tích và chiến lược giao dịch khác để đảm bảo hiệu suất tốt và đánh giá rủi ro một cách cẩn thận.