Việc giá cổ phiếu giảm mạnh luôn là một nỗi ám ảnh lớn đối với các nhà đầu tư. Vì vậy, họ thường tìm đến các công cụ để đo lường mức độ rủi ro khi thị trường đi xuống. Hãy cùng QM Capital khám phá chi tiết về chỉ số Ulcer Index - một trong những công cụ được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng hiện nay qua bài viết dưới đây nhé!

1. Định nghĩa: 

Ulcer Index (UI) là một chỉ báo phân tích kỹ thuật trong lĩnh vực chứng khoán được phát triển để đo lường và đánh giá mức độ rủi ro trong giao dịch hoặc đầu tư. Chỉ báo này được thiết kế để cung cấp thông tin về sự biến động của giá chứng khoán và đo lường xem mức độ biến động này có tiềm ẩn trong việc mất mát của người giao dịch hay không.

2. Công thức: 

$\text{Percentage Drawdown} = \left( \frac{\text{Close} - (\text{n period Highest Close})}{\text{n period Highest Close}} \right) \times 100$

$\text{Squared Average} = \frac{\sum_{i=1}^{n} (\text{Percentage Drawdown}_i)^2}{n \text{ period}}$

$\text{Ulcer Index} = \sqrt{\text{Squared Average}}$

Trong đó:

1. n-period (length) là số lượng phiên giao dịch hoặc thời gian quan sát. Mặc định là 14.
2. Highest Close (HC): Đây là giá đóng cửa (close) cao nhất trong một khoảng thời gian (được xác định bởi tham số "length").

3. Cách sử dụng: 

Ulcer Index (UI) có thể được sử dụng trong nhiều ngữ cảnh khác nhau để đo lường mức độ rủi ro và hiệu suất đầu tư. Dưới đây là một số cách sử dụng UI:

1. Đánh giá rủi ro đầu tư: 

UI có thể thay thế độ lệch chuẩn (Standard Deviation - SD) để đo lường mức độ rủi ro trong các tài sản hoặc các quỹ đầu tư. Chẳng hạn, bạn có thể sử dụng UI để tính chỉ số Sharpe (Sharpe Ratio) hoặc chỉ số Martin (Martin Ratio). Sharpe Ratio đo lường hiệu suất đầu tư so với mức độ rủi ro, và Martin Ratio là một biến thể của nó sử dụng UI thay vì độ lệch chuẩn. Cả hai chỉ số này được sử dụng để đánh giá hiệu suất đầu tư và tính toán sự cân đối giữa lợi nhuận và rủi ro.

$\text{Sharpe ratio} = \frac{\text{Return} - \text{RiskFreeReturn}}{\text{standard deviation}}$

$\text{UPI} = \frac{\text{Return} - \text{RiskFreeReturn}}{\text{ulcer index}}$

1. Xác định chứng khoán rủi ro: 

UI có thể được sử dụng như một chỉ báo kỹ thuật để xác định khi một chứng khoán hoặc tài sản đang trải qua mức độ biến động tiêu cực lớn. Khi UI tăng đột ngột, điều này có thể đề xuất một thị trường đang trải qua đợt giảm giá mạnh hoặc có biến động rủi ro tăng lên.

1. So sánh biến động: 

Bằng cách so sánh giá trị UI của nhiều tài sản, bạn có thể đánh giá xem tài sản nào có mức độ biến động tiêu cực lớn hơn và có thể tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn.

1. Quản lý rủi ro giao dịch: 

Trong giao dịch, UI có thể được sử dụng để quản lý rủi ro bằng cách xác định kích thước vị thế hoặc đặt stop-loss dựa trên mức độ biến động tiêu cực của thị trường. Nếu UI tăng lên, điều này có thể là một dấu hiệu để cân nhắc giảm kích thước vị thế hoặc đặt stop-loss để bảo vệ lợi nhuận.

1. Xác định mục tiêu lợi nhuận: 

Bằng cách sử dụng giá trị UI cùng với giá đóng cửa của phiên giao dịch trước đó, bạn có thể xác định mức giá mục tiêu để đặt lệnh chốt lời (take-profit) hoặc lệnh cắt lỗ (stop-loss).

Trong tất cả các trường hợp, một giá trị UI cao hơn thường được ưa chuộng hơn bởi các nhà đầu tư, vì nó đại diện cho một tỷ lệ lợi nhuận tốt hơn so với mức độ rủi ro.

📌 Hãy sử dụng chỉ báo kỹ thuật để xây dựng và kiểm thử chiến lược giao dịch của bạn trên nền tảng QMTRADE trước khi sử dụng tiền thật để tránh những rủi ro không đáng có.

Trải nghiệm tính năng tại: QMTRADE