Chỉ báo kỹ thuật Mass Index

Chỉ báo kỹ thuật Mass Index

1. Định Nghĩa: Mass Index là một công cụ phân tích kỹ thuật được sử dụng để xác định sự thay đổi trong biên độ giá của một tài sản. Đây là một chỉ báo đo lường biến động không có hướng, sử dụng dải giá High-Low để xác định sự đảo chiều của xu hướng dựa trên sự mở rộng của dải giá. Mass Index thường được sử dụng để xác định các khuynh hướng chuyển động giá đảo chiều và tín hiệu giao dịch, đặc biệt là khi giá đang tăng cao hoặc giảm sâu. Nó có thể được sử dụng như một công cụ độc lập hoặc được kết hợp với các chỉ báo khác để xác định các điểm vào hoặc ra khỏi thị trường.

2. Công thức: Chỉ báo Mass Index được tính bằng cách sử dụng công thức sau: 

$MASSI=\sum_{i=1}^{slow}\frac{EMA(HL,fast)}{EMA(EMA(HL,fast),fast)}$

Trong đó: 

• EMA là viết tắt của từ Exponential Moving Average hay còn gọi là đường trung bình động lũy thừa.
• HL là sự khác biệt giữa giá cao và giá thấp (HL=high-low)
• fast: Gia tốc nhanh (mặc định là 9).
• slow: Gia tốc chậm (mặc định là 25).

Dưới đây là ví dụ về Mass Index trên biểu đồ S&P 500:

Mass Index tăng khi biên độ đỉnh đáy mở rộng và giảm khi biên độ đỉnh đáy thu hẹp.

3. Cách sử dụng: 

Donald Dorsey sử dụng chỉ báo Mass Index để tìm kiếm "reversal bulges" (điểm đảo chiều) để báo hiệu sự đảo chiều của xu hướng thị trường. Theo Dorsey, một "bulge" xảy ra khi chỉ báo Mass Index di chuyển lên trên mức 27. Tuy nhiên, "bulge" ban đầu này chưa hoàn chỉnh tín hiệu. Dorsey đợi cho đến khi "bulge" này đảo chiều bằng cách di chuyển lại xuống dưới mức 26.50. Khi "reversal bulge" hoàn chỉnh, các nhà giao dịch nên sử dụng các kỹ thuật phân tích khác để xác định hướng của đợt di chuyển tiếp theo. Lý tưởng nhất, một xu hướng giảm tiếp theo sau khi có một "reversal bulge" sẽ gợi ý một sự đảo chiều tích cực. Ngược lại, một xu hướng tăng tiếp theo sau khi có một "reversal bulge" sẽ gợi ý một sự đảo chiều tiêu cực.

Để sử dụng Mass Index, bạn có thể làm theo các bước sau:

• Xác định ngưỡng cắt: Đặt một ngưỡng cho "bulge" (ví dụ: 27) và một ngưỡng đảo chiều (ví dụ: 26.50). Khi Mass Index vượt qua ngưỡng 27, điều này có thể là một tín hiệu đảo chiều tiềm năng.
• Quan sát Mass Index: Theo dõi giá trị của Mass Index trên biểu đồ. Khi nó vượt qua ngưỡng 27, đây có thể là tín hiệu "bulge."
• Xác định xu hướng: Kiểm tra xu hướng hiện tại của thị trường. Nếu có xu hướng giảm và Mass Index vượt qua ngưỡng 27, có thể xem xét một sự đảo chiều tích cực.
• Sử dụng các công cụ phân tích khác: Khi "reversal bulge" hoàn chỉnh, bạn có thể sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật khác để xác định hướng của đợt di chuyển tiếp theo.
• Quản lý rủi ro: Đặt stop-loss và quản lý rủi ro theo một kế hoạch để bảo vệ lợi nhuận và hạn chế lỗ.
• Tinh chỉnh ngưỡng: Nếu Mass Index không thường vượt qua ngưỡng 27, bạn có thể xem xét việc giảm ngưỡng để tạo ra nhiều tín hiệu hơn.
• Sử dụng các chỉ báo khác: Bổ sung Mass Index bằng các chỉ báo và phân tích kỹ thuật khác để đưa ra quyết định giao dịch thận trọng và có kiểm soát.

Lưu ý rằng chỉ báo Mass Index không có sự thiên hướng hướng dẫn và sự thiên hướng của nó phụ thuộc vào xu hướng hiện tại. Do đó, nó cần được kết hợp với các công cụ khác để đưa ra quyết định giao dịch chính xác hơn.

Ví dụ cụ thể:

Các nhà phân tích biểu đồ có thể giảm ngưỡng cho một "reversal bulge" để tạo ra nhiều tín hiệu hơn. Không có một kích thước phù hợp cho tất cả khi nói đến biến động. Nói cách khác, các nhà phân tích biểu đồ có thể cần so sánh các mức Mass Index qua thời gian để xác định mức cao và mức thấp trong lịch sử. Một sự di chuyển gần về phía trên của phạm vi lịch sử sẽ gợi ý một sự gia tăng biến động có thể báo hiệu về một sự đảo chiều.

Biểu đồ dưới đây thể hiện cổ phiếu International Paper với chỉ báo Mass Index di chuyển lên trên mức 26 hai lần. Mặc dù chỉ báo Mass Index đã chạm đến mức 27 vào tháng 8 năm 2011, mức 26 có vẻ phù hợp hơn cho một "reversal bulge." Ngoài ra, hãy lưu ý rằng tháng 8 năm 2011 là một giai đoạn cực kỳ biến động đối với toàn bộ thị trường chứng khoán và đọc này có vẻ như là một điểm ngoại lệ. Khi chỉ báo Mass Index vượt qua mức 26 vào tháng 8 năm 2011 và tháng 5 năm 2012, xu hướng đang giảm, điều này gợi ý rằng sẽ có sự đảo chiều tích cực và các nhà phân tích biểu đồ có thể sử dụng các kỹ thuật phân tích khác để xác định sự đảo chiều đó.

Chỉ báo ở phía dưới là bộ dao động TRIX, đó là tỷ lệ thay đổi trong một chu kỳ cho trung bình di động bình phương ba lần. TRIX tương tự như phiên bản mượt hơn của MACD. Khi "reversal bulge" đã hoàn chỉnh và đã xác định được xu hướng giao dịch, các nhà phân tích biểu đồ có thể sử dụng TRIX để tạo ra một tín hiệu hướng dẫn. Bởi vì xu hướng đang giảm khi các "reversal bulge" xảy ra, nên hướng dẫn giao dịch là tích cực và chỉ tín hiệu tích cực được xem xét. Các mũi tên màu xanh thể hiện khi TRIX vượt qua đường tín hiệu của nó để báo hiệu sự tăng giá.