28/06/2025
714
Kiến thức chung

Chiến lược Decay trong Quant Trading: Nguyên nhân, Cảnh báo và Giải pháp thực tiễn

Strategy Decay thể hiện qua sự giảm dần tính hiệu quả của chiến lược giao dịch định lượng sau một thời gian vận hành. Ngay từ ngày đầu triển khai, một chiến lược có thể ghi nhận mức lợi suất ổn định 15 % mỗi năm và tỷ lệ thắng lệnh 52 %, nhưng sau năm đầu live trading, con số này nhanh chóng trượt về 8 % lợi nhuận và 45 % tỷ lệ thắng, trong khi mức sụt giảm tối đa trở nên sâu hơn, từ 18 % backtest lên 25 % thực tế.
26/06/2025
726
Kiến thức chung

Tái cân bằng danh mục: công cụ kiểm soát rủi ro trong thị trường biến động

Tái cân bằng (rebalancing) là quá trình đưa tỷ trọng các tài sản trong danh mục trở về mức mục tiêu đã thiết kế, sau khi biến động giá khiến chúng lệch đi. Ví dụ, một danh mục 60 % cổ phiếu – 40 % trái phiếu có thể “trôi” thành 75 % – 25 % nếu thị trường cổ phiếu tăng mạnh; việc bán bớt cổ phiếu, mua thêm trái phiếu giúp danh mục quay lại 60/40.
24/06/2025
867
Kiến thức chung

Chúng tôi đã “trao quyền cho máy móc”: Khi AQR Capital bước vào kỷ nguyên AI

Trong những năm gần đây, việc ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) và machine learning (ML) vào đầu tư định lượng đã trở thành xu hướng chủ đạo, làm thay đổi sâu sắc phương thức hoạt động của nhiều quỹ đầu tư lớn trên thế giới. Một trong những quỹ điển hình nhất vừa đánh dấu bước ngoặt quan trọng trong lĩnh vực này là AQR Capital Management, được sáng lập bởi Cliff Asness. Sau nhiều năm tỏ ra dè dặt, mới đây AQR đã quyết định mạnh dạn "đầu hàng máy móc," cho phép AI chi phối nhiều hơn trong các quyết định đầu tư.
21/06/2025
711
Kiến thức chung

Lịch sử các cú giảm và sự phục hồi của thị trường – Phần 1

Những đợt giảm giá và sự phục hồi mạnh mẽ luôn là một phần trong mọi thị trường tài chính. Nhưng điều đặc biệt tại thị trường Ấn Độ, là thị trường đã chứng minh rằng mỗi lần giảm giá sẽ có một đợt phục hồi mạnh mẽ đi kèm, ngay cả trong những giai đoạn biến động mạnh.
19/06/2025
765
Kiến thức chung

Các chiến lược hiệu quả để bảo vệ vốn và tối ưu hóa lợi nhuận

Quản lý rủi ro là một yếu tố không thể thiếu trong đầu tư tài chính. Khi thị trường có thể biến động mạnh, và các yếu tố vĩ mô thay đổi liên tục, bảo vệ vốn trở thành ưu tiên hàng đầu. Bài viết này sẽ chia sẻ với bạn những chiến lược quản lý rủi ro đã được kiểm chứng thực tế và sử dụng trong các quỹ đầu tư hàng đầu thế giới.
19/06/2025
855
Kiến thức chung

Vì sao Momentum vẫn "ăn tiền" ở thị trường Việt Nam – và cách bạn có thể khai thác

Momentum là chiến lược được rất nhiều nhà đầu tư ưa chuộng, nhưng không phải ai cũng hiểu rõ cách tận dụng sức mạnh của nó. Đối với thị trường Việt Nam, nơi mà sự biến động và thanh khoản của các cổ phiếu có sự khác biệt lớn so với các thị trường phát triển, momentum vẫn là một công cụ cực kỳ hiệu quả khi áp dụng đúng cách.
17/06/2025
738
Kiến thức chung

Warren Buffett và kỷ lục kho tiền – tại sao kho tiền của ông lại thông minh hơn bao giờ hết?

Warren Buffett, người được mệnh danh là Oracle of Omaha, lại một lần nữa chứng minh tại sao ông luôn được coi là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất. Trong năm 2025, Berkshire Hathaway của ông tiếp tục lập kỷ lục mới, với chín phiên giao dịch kỷ lục. Trong khi đó, S&P 500 lại gặp khó khăn, giảm 3,5% tính đến hiện tại.
16/06/2025
654
Kiến thức chung

Momentum Trading – Khi dữ liệu định hướng và những điều Cliff Asness muốn nhà đầu tư hiểu rõ

Khi QM Capital chia sẻ lại chiến lược Momentum Trading, QM Capital không xem đây là một phương pháp có thể nhân đôi tài khoản trong thời gian ngắn. Thay vào đó, lý do team lựa chọn tái đề cập đến chiến lược này là bởi vì đây là một trong số rất ít các hệ thống đầu tư được xây dựng dựa trên cơ sở học thuật vững chắc, có tính kỷ luật cao và đã được kiểm chứng qua thời gian tại cả các thị trường phát triển như Hoa Kỳ lẫn các thị trường như Việt Nam.
14/06/2025
789
Kiến thức chung

Vì sao các dự báo thị trường thường thất bại

Mỗi năm, Bloomberg thường thu thập các dự báo từ các chuyên gia về thị trường S&P 500. Những dự báo này được thể hiện dưới dạng những cột màu hồng, trong khi kết quả thực tế lại được đánh dấu bằng những chấm đen. Dữ liệu này đã được theo dõi suốt hơn 25 năm, và kết quả là: phần lớn thời gian, thị trường thực tế lại đi xa hơn hoặc ngược lại với những gì các chuyên gia dự báo.
11/06/2025
795
Kiến thức chung

So sánh giữa đầu tư Growth Investing và Value Investing trong giao dịch thuật toán

Trong đầu tư, đặc biệt là trong giao dịch thuật toán (quant trading), các nhà đầu tư sử dụng nhiều chiến lược khác nhau để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Hai trong số những chiến lược phổ biến nhất là đầu tư tăng trưởng (growth investing) và đầu tư giá trị (value investing).
10/06/2025
657
Kiến thức chung

Ứng dụng tương quan và tự tương quan trong giao dịch thuật toán

Trong nhiều năm làm việc trong lĩnh vực giao dịch thuật toán, tôi đã chứng kiến sự phát triển vượt bậc của các phương pháp sử dụng các công cụ phân tích như tương quan và tự tương quan để xây dựng các chiến lược giao dịch mạnh mẽ. Hai yếu tố này là cốt lõi trong việc hiểu và dự đoán các xu hướng thị trường, đặc biệt trong những giai đoạn biến động mạnh và không chắc chắn. Tuy nhiên, việc ứng dụng các công cụ này đòi hỏi sự am hiểu sâu sắc về cách thức hoạt động của thị trường, các yếu tố tác động đến chúng và các mối quan hệ giữa các tài sản trong cùng một thời gian.
09/06/2025
810
Kiến thức chung

Làm thế nào để biết cổ phiếu là rẻ hay đắt trên thị trường?

Xác định cổ phiếu nào là rẻ hay đắt luôn là câu hỏi khó đối với các nhà đầu tư, đặc biệt là trên thị trường, nơi mà các yếu tố như tình hình chính trị, kinh tế và đặc thù của từng ngành có thể ảnh hưởng mạnh mẽ đến giá trị cổ phiếu. Việc phân tích giá trị cổ phiếu không chỉ dựa vào các chỉ số tài chính đơn thuần mà còn phải nhìn vào nhiều yếu tố khác nhau. Cùng tìm hiểu cách nhận diện cổ phiếu rẻ hay đắt qua những nguyên tắc và ví dụ thực tế trên thị trường Việt Nam.
05/06/2025
771
Kiến thức chung

Giới thiệu về các thư viện Python quan trọng trong giao dịch định lượng

Trong bối cảnh phát triển mạnh mẽ của giao dịch định lượng và tài chính định lượng, Python đã trở thành ngôn ngữ không thể thiếu cho các nhà phát triển trong lĩnh vực này. Với hệ sinh thái thư viện phong phú và mạnh mẽ, Python không chỉ giúp việc phân tích dữ liệu trở nên đơn giản mà còn hỗ trợ các chiến lược giao dịch thuật toán, kiểm thử và triển khai hệ thống giao dịch
04/06/2025
696
Kiến thức chung

Tầm quan trọng của biến động thị trường trong chiến lược đầu tư tại Việt Nam

Trong bối cảnh thị trường tài chính Việt Nam hiện nay đang trải qua nhiều biến động mạnh mẽ, việc hiểu và đo lường biến động thị trường trở thành yếu tố không thể thiếu đối với các nhà đầu tư. Biến động thị trường không chỉ phản ánh sự dao động trong giá trị tài sản mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định chiến lược đầu tư dài hạn của các nhà quản lý tài chính
02/06/2025
753
Kiến thức chung

Cân bằng lại danh mục đầu tư: Chiến lược cần thiết để làm chủ rủi ro và tối ưu lợi nhuận ở thị trường Việt Nam

Trong đầu tư, đặc biệt là ở thị trường Việt Nam, giữ một danh mục đầu tư cân bằng, phù hợp với mục tiêu và khả năng chịu rủi ro là điều tối quan trọng. Tuy nhiên, nhiều người vẫn chưa thực sự hiểu rõ cách làm sao để “cân bằng lại” danh mục sao cho hiệu quả và phù hợp thực tế. Mình sẽ cùng bạn đi sâu, phân tích chi tiết vấn đề này theo kinh nghiệm và quan điểm thực tế, không lan man lý thuyết suông.
27/05/2025
615
Kiến thức chung

Hiểu về Beta trong đầu tư cổ phiếu: Chỉ số đo lường rủi ro hay là con dao hai lưỡi?

Beta (β) là một chỉ số thống kê dùng để đo lường mức độ nhạy cảm (sensitivity) hay mức độ biến động tương đối (relative volatility) của giá một cổ phiếu so với toàn bộ thị trường. Trong tài chính định lượng, Beta phản ánh mức rủi ro hệ thống (systematic risk) mà một cổ phiếu mang lại – tức phần rủi ro không thể loại bỏ thông qua đa dạng hóa danh mục đầu tư.
27/05/2025
1,167
Kiến thức chung

Quants là ai? Và tại sao họ quan trọng với thị trường tài chính hiện đại?

Trong hệ sinh thái tài chính toàn cầu – đặc biệt trong bối cảnh ngày càng có nhiều lớp tài sản phức tạp, dòng dữ liệu khổng lồ và tốc độ giao dịch tính bằng mili-giây – một lớp nhân sự mới đã nổi lên và định hình lại cách thị trường vận hành: quants.
27/05/2025
867
Kiến thức chung

Multi-Factor Models – Nền tảng tư duy chiến lược trong đầu tư định lượng hiện đại

Trong suốt hơn hai thập kỷ làm việc với các hệ thống giao dịch định lượng từ thời kỳ của các mô hình tuyến tính đơn giản cho đến thời đại của dữ liệu lớn và machine learning QM Capital học được một điều: mọi chiến lược đầu tư hiệu quả đều bắt đầu bằng việc mô hình hóa logic ra quyết định thành một hệ thống có thể kiểm chứng, tái tạo và tối ưu. Và không có công cụ nào làm điều này tốt hơn mô hình Multi-Factor.
4
5
6
  • ...
    • 16
    video-image

    Truy Cập Miễn Phí Thư Viện Bot Tín Hiệu Giao Dịch Tự Động

    Được nghiên cứu và phát triển bởi các chuyên gia từ QMTrade và cộng đồng nhà đầu tư chuyên nghiệp.

    Truy cập ngay!