Danh mục đầu tư

Mean reversion (xu hướng quay trở về mức trung bình) là một hiện tượng được quan sát trong nhiều lĩnh vực, từ tự nhiên (như mực nước sông) đến thị trường tài chính và hiệu suất của vận động viên. Bài viết dưới đây sẽ trình bày khái niệm này một cách tương đối toàn diện, kèm theo một số ví dụ kinh điển và phương pháp kiểm chứng.

Lý thuyết hồi quy trung bình ngụ ý rằng các thị trường thường phản ứng thái quá với tin tức và sự kiện, khiến giá cả di chuyển xa khỏi mức trung bình lịch sử. Tuy nhiên, theo thời gian, giá cả sẽ tự điều chỉnh và quay trở lại mức trung bình.

Lý thuyết hồi quy trung bình ngụ ý rằng các thị trường thường phản ứng thái quá với tin tức và sự kiện, khiến giá cả di chuyển xa khỏi mức trung bình lịch sử. Tuy nhiên, theo thời gian, giá cả sẽ tự điều chỉnh và quay trở lại mức trung bình.

Việc chọn lựa chiến lược giao dịch đúng đắn là bước cực kỳ quan trọng trong lĩnh vực đầu tư. Mỗi nhà đầu tư lại có những mục tiêu, khung thời gian, và khẩu vị rủi ro riêng biệt, dẫn đến việc áp dụng các chiến lược giao dịch khác nhau. Một chiến lược có thể rất đơn giản hoặc cực kỳ phức tạp và sự lựa chọn phụ thuộc vào phân tích và mục tiêu cụ thể của nhà đầu tư.

Chiến lược Đảo chiều trung bình (Mean Reversion) dựa trên giả định rằng giá của các tài sản và lợi nhuận trên thị trường cuối cùng sẽ hướng về mức trung bình lịch sử của chúng. Điều này áp dụng cho một loạt các công cụ tài chính đa dạng, cung cấp cho nhà giao dịch cái nhìn về những cơ hội tiềm ẩn phát sinh từ sự chênh lệch giá cả của tài sản. Lý thuyết này mô tả một hiện tượng trong đó giá trị của một tài sản, khi lệch xa mức trung bình, sẽ có xu hướng trở lại mức đó, với khả năng hồi quy càng mạnh khi sự lệch xa càng lớn. Trong bài viết sẽ khai thác sâu vào những nguyên tắc cơ bản của chiến lược này và khám phá cách thức mà nhà giao dịch có thể áp dụng chiến lược này một cách hiệu quả, từ việc nhận diện các cơ hội đến việc triển khai các kỹ thuật giao dịch phù hợp để tận dụng những cơ hội đó.